稀土鋼鐵銅鎢超導鎳水泥稀土等22~25JL鋁錫金屬電池原料鎳鋰鈷不銹鋼

鋼鐵銅鎳鋁錫等22
電池原料鎳鋰鈷導線架不銹鋼/中國打鋼煤/光罩買中鋼構/现货商品指

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7/15.彭博:蘋果宣布已與美國稀土礦業公司 MP Materials(MP-US) 簽署一項價值5億美元長期合作協議，將在美國境內採購關鍵稀土材料，用於製造 iPhone 等消費性產品。此舉被視為蘋果深化供應鏈在地化、降低對中國依賴的重要一環，亦呼應美中貿易緊張局勢下的戰略資源重組。 苹果将从MP Materials德州工厂采购美国制造的稀土磁铁，双方还计划在德州沃思堡建设新工厂。就在前几天，美国国防部刚刚宣布向MP Materials投资4亿美元，获得该公司15%的股权。 7/14.豐興本週三大產品價格全面下跌，反應國際原物料偏弱格局，其中廢鋼收購價每公噸調降200元，為每公噸7600元，鋼筋基價每公噸調降200元，為每公噸1.56萬元，型鋼牌價每公噸下跌400元，為每公噸2.33萬元，公司指出，此次價格調整反映近期原物料行情變動，後續將持續觀察市場供需變化。觀察國際原料行情，美國大船廢鋼本週仍無報價，日本2H廢鋼續跌至每公噸303美元（約新台幣8886元），美國貨櫃廢鋼下修至每公噸293美元（約新台幣8593元），澳洲鐵礦砂則自每公噸94.7美元（約新台幣2777元）回升至98.5美元（約新台幣2887元），整體原料行情仍呈盤整偏弱格局。 7/9.川普計畫對銅徵50％關稅 紐約銅期貨一度飆漲17％ 7/8.中國針對稀土產品的出口限制，一度中斷全球汽車產業供應鏈的部分環節，也成功迫使美國前總統川普重返談判桌，被視為一項外交成果。《路透》指出，中國封鎖稀土出口，導致稀土磁鐵出口暴跌75%，也讓本已因中國經濟放緩而陷入困境的中國稀土產業更加雪上加霜。據報導，中國稀土出口管制實施後的兩個月內，稀土磁鐵出口暴跌75%，加上中國電動車市場價格戰激烈，磁鐵製造商面臨雙重打擊。 7/3.「中鋼最硬一仗，長期抗戰才剛開始」產能過剩難解，關稅、碳排壓力襲來 7/1.外媒指出，標普 500 指數 6 月重返歷史高點，已經令投資人驚嘆不已，這與鉑金價格令人瞠目結舌的飆升顯得遜色多了，鉑金6月有望實現 28% 的月漲幅，創近 40 年來最大，上半年漲幅逼近5成。 6/30.铜市“逼仓风暴”：中国冶炼厂出口潮背后的全球铜荒危机;全球铜市场正经历史诗级逼仓风暴，LME现货铜较期货溢价达280美元/吨创新高。中国冶炼厂因原料短缺被迫出口套利，江西铜业等企业向海外交付数万吨铜。加工费首次跌破零点，冶炼厂"倒贴"矿山抢夺精矿。特朗普关税政策加剧全球抢铜局势，美国4月精炼铜进口创10年新高。近期，全球铜市场正在经历一次史诗级的逼仓潮（short squeeze）。这场风暴的中心，正是我们熟悉的主角——中国冶炼厂。从伦敦金属交易所（LME）到纽约COMEX，从国内加工费“破零”到全球价格结构性扭曲，铜市场正在书写一段前所未有的剧烈波动故事。 6/26.銅價連第5天漲，高盛表示隨美國外供應收緊，預計價格將在8月份突破每噸1萬美元關卡達1萬50美元（約新台幣29.29萬元）。彭博報導，高盛分析師表示，在現貨合約溢價飆升後，銅交易員在倫敦金屬交易所遭受了重大擠壓，在川普關稅政策推動美國價格飆升，耗盡其他庫存後，對美國的出貨量創下歷史新高，導致供應緊張。 6/24.「現貨溢價」創4年來最高 ! 銅面臨歷史性「大軋空」:由於交易商對庫存快速下降、美國潛在關稅及冶煉廠定價危機做出反應，銅價正經歷歷史性的現貨溢價。據報導，週一現貨銅較3個月期貨溢價345美元/噸，為 2021年創紀錄飆升以來的最高水平，預示著現貨溢價大幅上漲。根據LME最新交易數據顯示，本週一主要短期價差的波動，並未顯示有單一交易者操控行情。這意味著，這波軋空壓力更可能是市場全面性。 6/20.單軋大廠中鴻（2014）今天開盤，如外界預期降價，7月內銷盤價熱軋、冷軋、鍍鋅等全面調降600元。8月外銷鋼品則依產品及地區別調整，實際報價視當地市場行情而定。 6/19.中鋼（2002）19日召開7月盤及第三季盤價會議，因短期鋼市進入調節期，新台幣匯率升值更影響台灣直接、間接外銷競爭力，導致需求承壓，中鋼月盤、季盤以平低盤開出，月盤每噸均調降600元、季盤開平盤或降500到800元不等。中鋼今上午召開股東會，通過去年每股盈餘為0.13元，並決議配發特別股股息每股現金1.4元及普通股紅利每股現金0.33元 6/19.新日鐵支付141億美元 美鋼成全資子公司 6/18.需求低迷，铁矿石跌至93美元创9个月新低，花旗、高盛双双下调目标价;花旗将铁矿石三个月价格预测从100美元/吨大幅下调至90美元/吨，而六至十二个月目标价则从90美元进一步砍至85美元/吨。高盛分析师也进一步下调了铁矿石价格目标，并观察到，矿商和现货贸易商都在激进抛售。 5/31.美總統川普周五30日親訪美鋼賓州廠宣布，將把鋼鐵關稅從目前25%提高一倍至50%，以保障美鋼鐵工人。演說結束，川普在自家社群媒Truth Social宣布，不只鋼鐵，鋁關稅也將提高25%，新關稅將從下周三6月4日生效。 5/12.川普2月下旬宣布可能對銅進口徵收關稅後，美國貿易商隨即上演搶銅大戰，瘋狂將歐洲銅運至美國，4月有超過17萬噸精煉銅運往美國，創2014年有記錄以來新高，還造成倫敦和紐約銅價出現700美元的價差（約台幣2.1萬），為貿易商創造套利機會。 5/3.为了抢在关税落地前把铜运进来，4月美国铜进口量创历史新高;包括Mercuria能源集团和Trafigura集团在内的一些大宗商品交易巨头，为了抢在可能出台的进口关税之前把铜运进美国，纷纷加快了运输速度。媒体报道，根据IHS Markit的高频航运数据，上个月有超过17万吨精炼铜运往美国，创下该数据2014年开始记录以来新高。如果这一数据最终被美国官方的4月份贸易数据确认，将超过2001年11月创下的官方最高纪录，当时大约进口14.2万吨。 4/30.美国“抢铜”，国内铜库存大幅下降;SMM数据显示，至4/25日，上海期货交易所铜库存减5.5万吨至11.68万吨，单周降幅超过31%。3月下旬来，随传统消费旺季到来，国内铜市开启季节性去库。特别是4月来，国内铜库存去化幅远超往年。究其原因，3月铜价快速上涨抑制下游需求，4月铜价回落后，部分被抑制的需求集中释放。“在贸易战的影响下，COMEX铜与LME铜的价差较高，海外铜价高于国内，国内出口窗口持续打开。1—3月国内精炼铜出口同比增长156%，预计4月铜出口仍将处于高位，出口增长也带动了国内铜库存快速去化。 4/29.美國買家趕在川普政府關稅開徵前瘋搶銅礦，導致中國囤積的庫存迅速乾涸、估計再過幾個月就會消耗殆盡，市場正在經歷「史上最嚴重的緊縮衝擊」。英國金融時報29日報導，瑞士原物料貿易商瑞能源集團(Mercuria)直指，美國買家的龐大需求，吸引大量銅礦從其他國家湧進當地，形成中美兩國互相爭奪銅礦供應的局面。 Mercuria金屬與採礦研究部主任Nicholas Snowdon直指，過去幾週中國的銅礦庫存迅速減少，按照這個速度，「當地庫存大概6月中旬就會見底」。上海期貨交易所的資料顯示，中國銅礦庫存上週驟減了快55,000公噸、總量降至116,800公噸。相較之下，紐約商品交易所(Comex)美國倉庫本(4)月的銅礦庫存則大幅增加，上週五(4月25日)創2018年以來新高。 Snowdon表示，「這恐怕是銅礦市場史上最嚴重的緊縮震撼之一.....北京能夠用來滿足國內需求的庫存緩衝非常吃緊。」不過，雖然中國銅礦庫存迅速乾涸，但實際上市場在庫存完全耗盡前就會有所反應，屆時將推升價格、吸引更多銅礦與廢銅湧進中國。Mercuria金屬與採礦長Kostas Bintas則指出，這是美國「首度」與中國正面爭搶銅礦，很可能會導致報價暴衝。 4/8.美國前總統拜登（Joe Biden）以國家安全為由，在今年1月封殺了新日鐵（Nippon Steel）以149億美元（約新台幣4966億元）收購美國鋼鐵（U.S. Steel）的交易案，不過美國總統川普（Donald Trump）週一（7日）下令，將對該交易案重新進行審查，根據白宮同日發布的總統行動聲明，川普指示美國海外投資委員會（CFIUS）重新審查這項併購案，以協助「判斷是否需要採取進一步行動」。《CNBC》報導，消息傳出後，美國鋼鐵股價應聲大漲，週一暴漲逾16%，收44.50美元。 4/7.中国铝业Q1业绩预喜：净利润34-36亿元，年增53%-63%;第一季度预计利润总额达62-67亿元，年增30%-40%；2024Q4，公司实现归母净利润33.83 亿元，年增147.96%，环比增长69.14%。 3/30.南韓工業電價三年內飆升76%，嚴重依賴電力的企業被迫關廠，30%水泥廠關門大吉，鋼鐵廠只在電價較低的晚上或週末開工，南韓第一大鐵合金DB Metal 僅剩 2 條生產線運作，86%生產線都停工。外界擔心，在經濟不景氣勉強維持的生產的基礎設施產業，恐因電費負擔而瀕臨崩潰。 3/26.COMEX铜期货创新高，特朗普可能会在数周内实施铜进口关税】纽约期铜短线拉升，刷新纪录高位。据媒体报道，美国可能会在几周内对进口铜征收关税，要比作出决定的最后期限早几个月 3/26.知情人士透露，美國可能在幾週內就會實施對銅徵收進口關稅，這比先前決定的最後期限還要早幾個月。消息傳出後，紐約商品交易所（COMEX）交投最活躍的5月紐約期銅，25日晚一度飆高，觸及每磅5.374美元的歷史新高。 3/25.中國多家钢厂宣布减产10%！对钢材市场有多大影响？据国家统计局数据，2024年新疆粗钢产量为1290万吨，减产10%后，年产量将降至1161万吨，为2019年来最低。金石期货指出，短期内减产对钢材价格影响有限，当前库存高、需求弱，供大于求局面难扭转，价格止跌需靠需求回暖。若后续需求恢复且全国钢厂跟进减产，钢价可能在2025年二季度触底。 3/24.最強金屬？銅今年已噴漲27％ 多頭喊每噸上看1.3萬美元 3/18.受到美國鋼鋁政策影響，歐美鋼價堅挺，亞洲鋼市則溫和上漲，中鋼今開出4月與第2季盤價，產品有平盤或每噸漲500至600元不等；中鋼提到，防堵中國低價傾銷的「熱軋」鋼品，財政部已於3月11日正式展開調查，後續「電磁鋼」等中鋼也考慮再提貿易救濟措施。 3/6.華新2月營收154億元，創近3個月來新高，MoM+9.4%、YoY+30.9%，雙雙成長、營收表現亮眼；前2個月營收約295.4億YoY +16.6%。 2/22.投资者押注俄美关系解冻，推动俄铝股票成交飙升15倍 2/21.中鋼一月獲利，受惠東北季風強勁，挹注中能風場發電增溫，帶動毛利增，中鋼一月營業利益2.76億元年增114%預計可持續到4月左右，而去年同期尚無風場貢獻，因此推升今年一月營業利益優於去年同期。不過，合併營收、合併稅前淨利都受春節工作天數減少、且鋼鐵量價較去年同期減少而下滑。中鋼也提到，美國政府近期宣布對進口鋼鐵與鋁材課徵25%關稅，重回齊頭式課徵，「已帶動美國鋼價走強」。中鋼主管分析，這對東南亞等鋼廠會是相對利多，因銷美雖有高關稅，但全球稅率相同，關稅繳完後，價格若比美國鋼價低，反而賣得進去，加上中國兩會等政策有望支撐鋼市需求，對後市看穩。 單軋廠中鴻（2014）昨開出3月內銷、4月外銷盤價，內銷的冷、熱軋鋼品雖平盤，但軋延料、鍍鋅產品每噸上漲300元，主要是考量全球貿易秩序面臨重整，也適度反映市場行情，盤價採「溫和調整」。 中鴻指出，川普的貿易政策不確性高，各國市場採購暫時觀望，但銷美的API油管確實看俏，訂單能見度多達5、6個月。 2/20.中鋼1月營收257.1億元年減19%；稅前淨利2.03億元年減70%；營業利益2.76億元年增114%；中鋼風電毛利增加且營業費用減少，推升營業利益優於去年同期，但稅前淨利較去年同期6.8億元、大減7成，與礦業投資獲配股利減少有關。 2/17.華新2天漲逾17％！外資甩鍋大砍1.33萬張 2/17.通貨緊縮壓力大 中國擬限制煉銅廠「盲目擴張」 2/14.中鋼（2002）13日提前揭曉3月盤價，如外界預料開出平高盤，但僅主力的熱軋鋼捲（軋延料）每噸漲300元，其餘皆平盤。 2/13.路透報導，印度鋼鐵部長庫瑪拉斯瓦米（H.D. Kumaraswamy）表示，印度最快在未來六個月內對中國鋼鐵產品徵收十五％至二十五％臨時關稅，以因應中國廉價進口產品對印度廠商帶來的嚴峻挑戰，確保公平的競爭環境。 1/23.中国铝业：预计2024年净利润为人民币120亿元至人民币130亿元，同比增加79%至94%，经营业绩或创成立以来最佳。 25-1/23.川普刚上任宣布AI投资计划：“星际之门”全球科技、工业股迎来强心剂，投资规模预计高达5000亿美元，初始投资机构包括软银、OpenAI、甲骨文、MGX等。軟銀集團Arm漲16%,甲骨文一度涨超9.5%微软也涨超4%,美股相關股如Nvda Tsm、博通，涨幅在2%到7%间;由科技股主导纳斯达克100指数大涨，标普500指数创下新高。欧股相關股大漲,法國数据中心电气设备和其他基础设施的主要供应商施耐德电气,意大利电缆制造商普睿司曼涨3.4%，同样创史新高,德国西门子能源和ABB业务都包括为人工智能基础设施提供电力硬件，分别上涨6.5%和3.8%。亚股主要参与者软银(孙正义将担任“星际之门”计划主席)。 股价暴涨11%交易量达到前一交易日的5倍，工业富联、新亚电等AI硬件、数据中心板块大涨。券商指出这些公司属于专注于电气化、数据中心和能源运输基础设施的投资篮子，而这些领域受益于人工智能、电动车等当前的趋势。
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24-12/16.Oilprice.com.全球銅需求預計從2020年到2040年將增長超過66%，主受清潔能源轉型與電動車生產推動，因每輛電動車所需的銅用量是傳統引擎汽車的四倍，且隨可再生能源的普及與能源效率的提升，石油消費預期將會下降。銅在電網、電動車以及可再生能源技術等領域扮演著至關重要的角色。此外，銅還廣泛應用於建築、基礎設施和國防產業，因其具備獨特的物理特性。根據淨零碳排情境（將全球平均氣溫上升限制在工業化前水平1.5°C以內），全球銅需求預計將從2023年的2,590萬噸增至2040年的3,910萬噸。電動車許多組件依賴於銅，平均一輛標準電動車包含60至83公斤的銅，是傳統引擎汽車（平均每輛約15至20公斤）四倍。與此同時，全球石油消費預計將從2023年的1.019億桶/日下降至2040年的6,600萬桶/日。石油需求的減少主要受到全球減碳努力、可再生能源採用率提高以及能源效率政策的推動。 隨著全球對銅需求的急劇增加，尤其來自電動車、可再生能源與電網基礎設施的推動，銅可能面臨供不應求的局面，導致銅價上漲,將直接影響製造成本。電動車中大量使用銅（例如馬達、電池線路與充電基礎設施等），銅價漲將提高電動車生產成本。風能、太陽能等設施同樣需要大量銅用於電纜與電網建設，成本上升可能影響能源轉型的速度與規模。。智利銅委會報告預計2024年銅市場將有輕微的供給缺口，而到2025年將轉為小幅過剩。美銀報告:2024-2026年，銅市預估將分別供給短缺32萬噸、29萬噸與74萬噸，年度平均銅價則預估將從2023年的每噸8,484美元，逐年上漲至每噸9,321美元、10,750美元與12,000美元。隨需求上升，礦商有望加大銅礦開採與勘探的投資力度。企業會加速投資於新銅礦項目，以彌補供需缺口。這將帶動礦業與相關設備、基礎設施建設市場的成長。銅的高價值也將促使企業加大銅回收技術的投入，循環經濟逐漸成為重要的供應補充來源。全球最大的礦業公司必和必拓（BHP Group）計劃大幅增加在智利的銅產量，目標是每年增產43萬至54萬噸，並進一步開發新項目。該公司希望將其銅產量穩定在每年約140萬噸，比目前的年產量增加10萬噸。 12/10.中鋼11月營收290.億元月增3.87%年減2.89%。前11月營收3309億元、年減0.88%； 12/6.印度進口中國鋼鐵量創新高 擬加徵關稅，印度今年4~10月鋼進口量達570萬公噸創七年新高。其中，中國占大宗，中國這段期間向印度出口170萬公噸鋼鐵,年增35.4%。 11/30.中國將於12月起，開始限制關鍵金屬鎢的出口，不過，專家表示，中國現才限制鎢出口有點晚了，因為擁有世界上最大的金屬礦之一韓國即將恢復生產。 11/15.伦铝日内大涨超8%，现报2726.50美元/吨 11/15.警惕关税战和需求下滑！高盛下调铜价目标至8500美元 高盛将0-3个月内铜的目标价格从每吨9500美元下调至8500美元，下调价格的主要原因是由于美国可能提高的贸易关税以及亚洲刺激政策力度不及预期，这些因素都增加对铜需求的担忧。 11/14.LME铜期货价格跌破9000美元，为9月份来首次。 11/12.銅價9月底因中國經濟刺激政策樂觀情緒一度飆升，因中國是全球最大銅消費國，消耗超過全球一半銅,但自那來已跌近12%，週一再度寫兩個月來新低。川普和共和黨的選舉全勝及其對大宗商品市場影響是波動主因，大型礦商股價表現也轉悲觀。如美對所有中國進口商品實施60%關稅與其他貿易限制措施，可能會使中國出口減8%，GDP降2%。自美國大選結束來:全球最大礦商必和必拓BHP股價已跌6%，年初至今跌幅超21%;第二大礦商力拓（Rio Tinto）大選後和年初來也分別跌3%和16%。在其他主要的礦業公司當中，自11月5日收盤來，嘉能可（Glencore）和南方銅業分別跌6%和8%，Fcx跌5%。 11/11.颱風攪局中鋼10月出貨減: 中鋼10月:營收279億元,年減3.8%,創近4年歷年同期新低;出貨量82.4萬噸，年減8.4%,主因颱風天數多,出貨量減所致；前10月營收3018.8億元年減0.69%。中鋼:中國推出全新財政刺激政策，宣布以規模人民幣10兆元（約新台幣45兆元）地方政府化債方案，是確有政策出來,後續影響看美國新總統實施新關稅的情況。 11/6.全球大宗商品走低，原油、金银、铜价格齐跌:WTI原油日内大跌3%，现报69.82美元/桶；布伦特原油跌2.7%，报73.28美元/桶。COMEX铜期货跌逾4.5%，报4.2715美元/磅；LME期铜跌近3%，报9452美元/吨。 现货黄金日内大跌2.33%，现报2679美元/盎司；现货白银日内一度大跌4%，报31.34美元/盎司。 11/5.10次大选9次涨！花旗：铜价或重演2016，一周内站上1万美元 2016年特朗普入主白宫，铜价一个月内大涨10%。花旗认为，铜价有望重演2016年表现，这次无论谁胜选，铜价未来一周或短暂涨至每吨1万美元，较当前水平涨逾250美元。 根据花旗最新研报数据，1988年至2020年间的10次美国大选周期中，铜价在选举日当天出现9次上涨，在选举后一年内也以上涨的情况居多。 11/3.鋼鐵等傳統產業陷景氣低谷，面對碳費、電費調整等「內憂」，還得對抗中國產能過剩「外患」，鋼鐵廠經營壓力與日俱增。鋼鐵公會籲政府以指定代替鼓勵，採用綠色鋼材以利轉型，而中鋼為首也帶動供應鏈轉型，並提出反傾銷等，雙管齊下維護本土鋼鐵業發展 11/1.不銹鋼暨線纜大廠華新麗華今天宣布，持股70%的義大利子公司Cogne Acciai Speciali S.p.A.（簡稱CAS），已以約1.16億歐元（約新台幣40.28億元），完成收購全球知名不銹鋼無縫管廠Mannesmann Stainless Tubes GmbH（簡稱MST）100%股權。 華新表示，MST在德國、法國、義大利及美國擁有5座工廠，未來MST加入後，將大幅拓展華新在高端市場的客戶基礎，並深化公司在下游應用產業中的市占率。，本次交易完成後，MST將更名為「DMV」，全新DMV將專注於集團內部的原料供給，提供無縫管解決方案。 10/29.中國鋼鐵工業協會日前在2024年前3季發布會上，公布統計今年前3季，中國重點統計鋼鐵企業利潤總額，年減56.4%到289.77億元人民幣，平均利潤率0.64%，年減0.72百分點，專家指出，中國鋼鐵業市場稍有好轉，業界就衝動生產，這使供需矛盾加劇，最終打壓價格，因此陷入「越產越虧、越虧越產」困境。 10/11.中國鋼鐵產能過剩，出口價格大砍，持續衝擊全球鋼市，中鋼9月出貨不如預期，合營收267.5億元，月減9.62%、年減9.2%，呈現「雙減」趨勢。中鋼指出創近20個月單月新低，出貨雖受颱風影響，關鍵還是中國價格太競爭，中鋼也採取自救保護，已於9月向財政部「遞件」提出反傾銷調查。 10/4.高盛：紫金矿业，一个在全球矿业迅速崛起的名字！紫金矿业基于矿山的铜产量和资源累计增长了7-8倍，增长速度远超全球其他主要同行1-3%的增长率。高盛认为，紫金矿业代表了中国生产商的韧性，其打造的竞争的护城河将推动紫金在未来十年继续增长，并使其在周期中保持韧性。 9/30.铜价站上10000美元关口，生产商警告未來十年供应短缺,分析认为，即使铜价上涨，也可能不足以吸引足够投资。因新矿山开发周期通常较长，有时甚至超过十年。 9/30.由于利好政策频出，市场热情高涨，资金利用长假窗口期发力上攻，演变为钢市金融战，现货也开始发起逼仓行情，市场出现爆雷声音。临近长假，涨价之声已淹没一切，钢市只剩下一个“涨”字！价格拉涨过快，需要注意有可能透支节后的运行空间。 今日（9月29日）钢市回顾 今日钢市继续大涨，现货端基本涨幅过百，且下午二次调价，涨价势头正盛。截止上周五夜盘收盘，螺纹钢主力01合约收3401，较上一个交易日涨82个点；热卷主力01合约收3511，较上一个交易日涨106个点；焦炭主力合约收2118，较上一个交易日涨84.5个点；焦煤主力合约收1456.5，较上一个交易日涨63.5个点；铁矿石主力合约收770，较上一个交易日涨28个点。 9/27.中鋼8月營收295.95億元、年減3.1%；前8月合併營收2471.9億元、年增0.4%，前8月營業利益22.61億元，年增310 %；稅前淨利達43.16億元，年增226%；估計前8月稅前盈餘EPS0.27元。中鋼指出，獲利提升除售價、毛利增加外，礦業投資獲配股利、利息收入也增加，業外收入有所提升。 9/19.經濟學人：中國鋼品「掠奪性定價」 困擾全球;中國國內經濟低迷，房地產業嚴重受創，造成其鋼鐵製造商也受到打擊。中國每年的鋼鐵產量相當於世界其他地區的總產量，其龐大的產量，每年約10億噸，然而《經濟學人》指出，隨著中國經濟陷入困境，8 月份，在向中國政府報告財務狀況的中國250家鋼廠中，只有1%實現盈利，而國內需求低迷情況下，中國鋼鐵製造商以更低廉的價格向海外銷售，讓外國競爭對手和政界人士都感到煩惱。《經濟學人》報導，上個月日本新日鐵（Nippon Steel）呼籲政府要對中國進口產品徵收反傾銷稅，因截至6月份的季度，其淨利潤年減11%；歐洲鋼鐵龍頭安賽樂米塔爾（ArcelorMittal）受到的打擊更為嚴重，同期更是下降了73%，財務長Genuino Christino表示：「我們希望公平競爭，但我們知道與中國的競爭是不公平的。」 9/5.美国钢铁公司（X）暴跌约18%，最近五个交易日累计跌幅已经超过21%。媒体报道称，拜登政府正准备阻挠日本制铁并购该公司的交易。 9/4.放弃铜价多头！高盛将明年铜价预期下调5000美元 该行分析师Samantha Dart和Daan Struyven预计，明年铜价平均为10100美元/吨。虽然高盛在未达到此前价格目标的情况下结束了长期看涨的推荐，但该行表示，可能会在以后重新建立这一头寸，因为高盛仍然认为市场将面临严重的供应短缺。 8/30.為避免他國產品透過台灣自由貿易港洗產地，影響鋼鐵貿易秩序，經濟部國際貿易署今天預告修正「自由貿易港區事業輸往國外應經核准之貨品」，輸往歐盟的86項鋼鐵產品，應事先取得經濟部核發的輸出許可。 歐盟自108年2月2日起對輸歐盟26類鋼品實施防衛措施，採關稅配額方式，原定於今年6月30日屆期，但歐盟於113年6月25日公告延長防衛措施至115年6月30日。 貿易署表示，歐盟就台灣未獲配國家配額而須使用全球配額第1類鋼品，包括熱軋鋼板、鋼帶，增加單一國家最高僅得使用全球配額15%上限規定，超過15%數量須支付25%關稅 8/21.由於中國房地產業持續低迷，且無法消化過剩產能，根據CNBC報導，惠譽旗下的BMI大宗商品分析主管喬杜里（Sarbin Chowdhury）表示，中國鋼鐵業將經歷嚴峻的冬天。全球最大鋼鐵製造商寶武鋼鐵董事長胡望明日前也警告，中國鋼鐵業可能面臨寒冬，且正處於漫長的調整階段。喬杜里指出，中國的需求一直令整個金屬產業大失所望，尤其是中國在鋼鐵和鐵礦石的需求下滑，這主要是因為中國房地產業低迷，且將持續好幾年，這對基礎建設所需的工業金屬而言絕對是個壞兆頭。中國是全球最大的鋼鐵生產國，占每年全球鋼鐵產量逾10億噸的一半以上，中國也是全球最大的鋼鐵和鐵礦石消費國，由於內需疲弱和鋼鐵供應過剩，鋼鐵和鐵礦石價格持續下跌。 金融資訊供應商萬得訊息（Wind）的數據顯示，今年以來中國鋼筋價格下跌20%至每噸3208元人民幣；另據FactSet的數據，今年以來中國鐵礦石價格重挫逾28%。包括泰國、印度和越南等一些國家已經對中國提出傾銷指控，因為中國鋼鐵製造商試圖在國內市場放緩的情況下增加出口。花旗表示，中國7月鋼鐵淨出口量為5710萬噸，如果今年剩餘時間維持此速度，今年中國鋼鐵淨出口量將年增17%。美銀統計，2023年越南、泰國、菲律賓、印尼和馬來西亞等東南亞5國共吸收了中國鋼鐵出口的26%，其次是南韓，佔9%。趙彥琳指出，中國的鋼鐵傾銷可能導致出口目的地供應過剩，損害其國內鋼鐵製造商的股價。 智利最大也是唯一的鋼鐵廠「瓦奇帕托」（Huachipato）7日宣布，由於中國廉價產品的傾銷加劇，該廠無力繼續維持財務，將從9月開始「無限期暫停」營運。 8/19.由於中國房市低迷，抑制鋼鐵需求，鐵礦砂價格跌至兩年來最低水平，今年以來鐵礦砂價格暴跌超過3分之1，擠壓礦商利潤，四大鐵礦砂礦商今年迄今市值蒸發約1000億美元（約台幣3.2兆）。《金融時報》報導，根據Argus 統計，運到中國青島的鐵礦砂價格已跌至每噸92.2 美元，創2022 年11 月以來最低水平，正式跌破100 美元大關。今年以來鐵礦砂價格暴跌超過3分之1，擠壓礦商利潤，必和必拓（BHP）、力拓（Rio Tinto）、淡水河谷（Vale）、福特斯奎（Fortescue）四大鐵礦砂礦商，今年迄今市值蒸發約1000億美元。 8/15.中鋼今開出9月盤價，因第3季為鋼鐵市場傳統淡季，加上中國產量控制成效不顯著，亞洲鋼市持續弱勢盤整。中鋼考量國內用鋼產業景氣正值底部調整階段，8項月盤產品每噸下修500元到600元不等，協助客戶爭取訂單，並緩解低價進口鋼品衝擊；這也是中鋼自去年8月後盤價首度出現降價。在鋼鐵供給面，中鋼協統計7月下旬重點鋼廠庫存達1605萬噸，中國供過於求情勢惡化、轉而大量低價外銷，今年前7月中國鋼材出口累積達6123萬噸，數量較去年大增21.8%，出口均價則減少24.8%，造成「全球鋼市承壓」。 8/14.新加坡铁矿石期货跌至2023年5月以来最低。 8/13.中鋼Q2財報:營收945億元營業毛利47.6億元,獲利13.24億元，EPS0.09元；上半年:營收1883億元,營業毛利88億元.稅後純益19.6億元，eps0.13元. 優於去年一整年0.11元。(但只在盈虧線) 8/8.亚洲铜库存激增，什么信号？ 全球铜市“大变天”，上半年铜价屡创新高，如今亚洲铜库存激增，铜价跌至四个月来最低。高盛表示，亚洲铜库存飙升至2018年年中来最高水平，目前全球可见铜库存总量达79.4万吨，而在今年1月1日时仅26.2万吨，铜供应过剩加剧，铜价还将续下行。 年初在全球供应担忧、清洁能源转型需求，及市场热炒AI算力推动需求下，铜价突破11000美元/吨高位，当时高盛前大宗商品主管Jeff Currie唱多称，这是从业30多年来见过“最引人注目”交易。如今亚洲铜库存正以令人难以置信速度迅增，铜价也已回吐大半涨幅回落到8900美元/吨左右，创四个月来最低水平。 8/8.《彭博》報導，北京尚未針對房地產困境提供重大解決方案，市場上也沒出現可以使鋼鐵消費保持在正軌基礎設施支出榮景。隨著官員們推動促進消費支出、支持高科技產業，今年中國鋼鐵需求預計將萎縮。 7/23.日本製鐵將撤出與最大鋼鐵企業中國寶武鋼鐵集團旗下的寶山鋼鐵的合資業務。日本製鐵將全面調整自提供高爐技術以來，長達半個世紀的與寶鋼的合作關係，在中國的鋼材産能將削減70%。在中國，作為主要客戶的日本車企因當地純電動汽車EV的崛起而陷入苦戰，因此日本製鐵認為很難實現增長。縮小因中美分裂而面臨逆風的在華業務，向美國和印度集中經營資源動向將加速。日本製鐵將退出與寶山鋼鐵的合資企業—寶鋼日鐵汽車板有限公司(BNA)。寶鋼日鐵汽車板成立於2004年，由日本製鐵和寶山各出資一半。與寶山的合資合同期限為20年，將於今年夏季到期。日本製鐵決定終止合同，並將持有的全部股份出售給寶鋼。預計出售額達到數百億日元。 寶鋼日鐵汽車板在中國涉足汽車用鋼板。一直將從日本進口的鋼材半成品加工為最終産品，向在中國設有工廠的日資汽車廠商供貨。日本製鐵抓住急劇增長的汽車用鋼板需求，擴大在華業務，而寶鋼則從寶鋼日鐵汽車板成立之初，從日本製鐵獲得中國缺乏的鋼板技術，雙方都受益匪淺。寶鋼日鐵汽車板年鋼材生産能力達262萬噸，約佔日鐵集團在華鋼材産能(360萬噸)70%。寶鋼日鐵汽車板累計投資額超過1000億日元。 在中國，最近數年當地的純電動汽車企業迅速發展，新能源汽車的銷售比率超過30%，汽車産業的競爭環境發生迅速變化。豐田、日産汽車和本田等三家日系車企2024年1～6月在中國的銷量降至154萬輛，年減13%，連3年減，作為寶鋼日鐵汽車板主要客戶的日系車企正處苦戰中。除三菱汽車於2023年決定撤出中國之外，日産關閉了當地工廠，本田也開始徵集員工提前退休;與此同時，中國鋼鐵企業的技術實力提高，汽車用鋼板的價格競爭也越來越激烈。 此外，中美對立長期化帶來的分裂也産生了影響。汽車和半導體等各類跨國企業都在調整供應鏈和海外戰略。日本製鐵將把經營資源從低迷的中國轉移至有望實現增長的美國和印度。2023年12月宣佈以約2萬億日元的價格收購美國鋼鐵巨頭美國鋼鐵公司; 圍繞美國鋼鐵公司收購，美國議員和競爭對手批評日本製鐵與中國鋼鐵行業的關係，因此撤資有可能間接起到積極作用。另一方面，2021年圍繞用於混合動力車（HV）馬達等的電磁鋼板，以侵犯專利權為由，日本製鐵起訴寶山鋼鐵，目前訴訟仍在繼續。 在解除與寶鋼合資後，還有與寶鋼同屬寶武旗下的武漢鋼鐵的用於食品罐等的鐵皮製造合資業務，日本製鐵的在中國的業務仍保留每年100萬噸規模的鋼材産能。 7/20.中國不僅電動車、太陽能板生產過剩，稀土元素也生產過剩，導致國際稀土價格重挫。中國稀土行業協會公布價格指數:過去一年稀土價格跌約20%；業界人士指出，中國有些礦場目前價格水準已無法收支平衡，獲利惡化情形嚴重，如中國北方稀土集團今年第一季淨利暴跌高達94%。 7/20.金银重挫，伦铜创2022年来最差单周，本周主要金属全线大跌 投资者担忧需求端、全球顶级矿商增产、资金撤离风险资产、美元走强，令主要金属全线下挫。周五纽约期金下跌2.2%、期银跌超2.7%，本周LME期铜累计下跌超5.7%、伦铝大跌5.2%、伦锌大跌近5.7%、伦锡跌超7.8%。铁矿石延续跌势，跌向每吨100美元大关。主要金属全线下挫，连本周才创史新高黄金，也全周累跌;周五，纽约期金下跌2.2%，期银跌超2.7%。LME期铜本周累计下跌超5.7%，创下2022年以来最大单周跌幅。其它多个重要金属本周也出现累计超过5%的跌幅：伦铝一周大跌5.2%，伦锌一周大跌近5.7%，伦锡一周跌超7.8%。铁矿石价格延续跌势，跌向每吨100美元大关。 7/16.經濟下行，鋼企營運承壓，出口價砍近3成搶單 中國鋼企血虧;中國房市低迷，鋼市內需萎靡，鋼企改採出口維持營運，為搶奪市場，砍價近3成搶單，結果得不償失。中國鋼企虧損嚴重，鞍鋼股份預估上半年虧損約26.79億人民幣，較去年倍增；本鋼板材、安陽鋼鐵、馬鋼等鋼企上半年也全陷入虧損，虧損額度落在10億人民幣至15億人民幣間。 7/15.中鋼開盤價會議，因應鋼市進入淡季調整期，亞洲鋼市面臨季節性因素壓抑需求，但預估消費需求可望逐漸釋出，中鋼認為「後市仍可期待」，繼7月開平盤，8月也維持平盤，月盤連續2個月開平盤。 7/10.中國傾銷干擾,中鋼6月營收299.6億元,連三個月衰退，未能守穩300億元大關，月減6%年減0.86%；上半年營收1883億元年增0.87%。 中鋼:集團5月出貨量101.7萬噸、6月99.3萬噸，出貨量月減2.4萬噸，主要是海外子公司消銷量衰退影響，以中鋼馬來西亞來看就少4千噸。 中鋼指出，整體東南亞鋼鐵市場無不受到中國傾銷影響，觀察至目前為止，中國的粗鋼生產量雖有減少，但先前庫存高水位，外銷數量沒有明確往下降，鋼市要隨著中國減產力道維持，或是加大，混亂的市場才會有改善，但近日也觀察到中國的鐵礦石材料堆積港口，代表市場不佳、鋼廠寧願不生產，有助於外銷力道趨緩。 6/22.美股早盘，现货钯金一度涨约11.2%，最高达到每盎司1029.46美元至一个月新高，年内跌幅收窄至约12%。随后日内涨幅缩水至3.2%，报每盎司953.17美元。分析指出，主要原因是汽车制造商积极补货内燃机车的尾气抑制催化剂，令投资者对钯金空头回补。TD Securities全球大宗商品策略主管Bart Melek表示，由于汽车制造商正在补充催化剂库存，导致一些基金可能被迫平仓 6/20.中鋼7月與第3季盤價，如外界預期開平高盤，7項月盤產品開平盤、價格不變，季盤產品包括鋼板與汽車料等3產品，每噸漲500元到800元不等；另外，中鋼也宣布，中國鋼材（含半成品）生產過剩、大量低價傾銷，台灣深受其害，中鋼已完成資料整理與事證蒐集，將進入貿易救濟措施的申請程序。中鋼指出，第3季需求淡季與全球貿易情勢變化，包含美國對中國提高301關稅、歐洲鋼鐵防衛案新制與兩岸ECFA調整，為確保下游接單動能，今年7月份月盤產品，以平盤開出，協助客戶因應低價進口鋼品衝擊；第3季季盤產品，考量各產業現況與需求強度，以平高盤為基調，穩定客戶購料成本，協助用戶爭取訂單。 6/6.铜矿争夺战正在全球打响！嘉能可、托克和Mercuria等大宗商品巨头，最近为争夺铜矿的长期订单正打的不可开交，甚至愿意支付高达10亿美元的预付款，来锁定未来的铜矿供应。铜矿供应紧张，已经让全球最大的商品交易商出手争抢。包括Mercuria能源集团这类能源巨头，最近也开始进军铜矿市场，与嘉能可和托克集团这类传统矿业巨头争夺长期订单合约，为此甚至不惜代价要和铜矿生产商签订超长期合同和支付巨额预付款。媒体援引知情人士透露，Mercuria和托克集团正与欧亚资源集团进行招标谈判，想把后者价值10亿美元的铜和铝矿纳入囊中，欧亚资源集团也只接受预付款交易。同时，Mercuria和托克集团还在和哈萨克斯坦的铜矿生产商ERG谈判，想买下刚果的铜矿以及哈萨克斯坦铝矿未来一年的产量，预付金额也可能高达10亿美元。而嘉能可已经和ERG签订了购买铜矿的合约，并增加相关交易的预付款规模。 6/5.伦镍收跌约4.1%，伦锌收跌超2.4%，伦铝和伦锡也至少跌约1.6% 5/31.高盛:AI和技術、地緣政治和經濟等與國防領域對關鍵金屬的需求激增，預計今年金價和銅價都將飆至歷史新高，預估銅價將在今年觸及每噸1.2萬美元的高位，金價則將觸及每盎司2700美元。高盛表示，全球將迎來「第5次牛市」，由於投資減少、脫炭、去風險、資料中心發展和國防支出等綜合因素，帶動大宗商品價格飆升。 5/22.纽约铜跌超5%，拖累智利比索跌2%；纽约铜期货跌幅扩大至超过5%，伦敦铜目前跌超3.4%、伦镍跌4.1%。智利比索兑美元跌幅扩大至2%， 5/20.高盛“改口”：尽管长期乐观，短期对铜谨慎，小心2021年二季度重演,2021年第一季度铜价暴涨20%后，3月开始需求出现负反馈，5月底铜价从10240美元/吨回调9%，随后铜价走上一条更温和、可续上涨之路。 5/16.铜市被历史性逼空! 空方是：托克和洛钼旗下的IXM?报道称，大宗商品交易巨头托克和中国洛阳钼业旗下IXM正试图购买实物铜，以交割他们在美国CME交易所持有的大量空头头寸。 5/14.銅價狂飆，過去3個月漲幅高達28%，來到2年多收盤新高，但一些分析師警告，銅已經進入「超買區域」，RJO Futures高級市場策略師卡魯索（John Caruso）就表示，雖然他仍對銅價走勢持堅定樂觀的態度，但他也承認「銅目前完全處於超買領域」。 5/14.纽约铜期货历史性逼空！ 纽铜7月期货盘中飙升5.5%，达到5.026美元/磅，距离2022年3月俄乌冲突早期时创历史高点5.0395美元仅一步之遥。交易员们表示，今天纽铜逼空前所未有，使得铜货船被转运至美国。预计拥有7月铜多头头寸的交易员们将获利了结，或是展期到未来更远合约上，以用巨大期货贴水。 5/9.美联储高官讲话偏鹰,2026年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利（Neel Kashkari）接受媒体采访时表示，利率可能会在“较长时间内”保持当前水平。基本金属多下挫，铜价跌破1万美元,美元连续第三天走强，而其他风险资产如铜和其他基础金属价格则表现疲软。 伦敦交易所铜价下跌1.4%至每吨9891美元；铝价下跌1.5%；锌价则下跌3%。 5/6.Q1利潤近腰斬 中鋼協副會長指大建設時代結束 疾呼供需應平衡; 據中鋼協數據，今年第一季中國重點鋼企利潤年暴跌48%；事實上，自2021年起，鋼鐵價急跌，中國一些鋼鐵業者疾呼限制產量，否則產能過剩將使虧損擴大、增加現金流風險。 過去數十年中國鋼鐵產量快速增加，但房地產市場長期低迷、基礎建設支出放緩，導致鋼鐵業瀰漫不安。中國鋼鐵工業協會副會長唐祖君呼籲追求供需平衡，因為中國的鋼鐵產業已面臨「墜崖」存亡關頭。 5/3.華新Q1財報:營收405.5億元，營業毛利26.6億元，稅後純益8.7億元，EPS0.22元(去年同期0.56元)，主因鎳價及不銹鋼售價跌；前瞻:不鏽鋼事業群訂單能見度回溫，電線電纜也因國內建廠、民間電力線纜需求增加等，不鏽鋼、資源、電線電纜三大事業群，第二季表現都可望優於第一季。 5/2.外媒指出，美菲正討論如何阻止中國主導東南亞國家鎳加工，知情人士透露，正在考慮的措施是1項三方安排，預計將由菲律賓提供鎳原料、美國提供資金，並由日本、南韓或澳洲等第3國提供冶煉和精煉所需的技術。 《彭博》報導，知情人士表示，與全球第2大鎳礦生產國菲律賓的談判，不過任何潛在交易的關鍵要素仍有待確定，包括美國是否可以提供資金。針對報導，菲律賓政府和白宮皆未立即回應。 430.新供應鏈崛起 中國稀土業者利潤雪崩式慘跌 4/25.中鋼3月稅前盈餘 6.64 億元，月增近4倍、年減近3成，eps約 0.04元；第一季稅前盈餘14.78億元、每股稅前盈餘約 0.09 元，較去年同期虧轉盈。中鋼3月營收 328.58 億元，月增13.4%、年減 2.9%；營業利益4.33億元，月增 111%、年減 53.8%；第一季營收 937.53 億元，年增2.6%、營業利益7.68億元，較去年同期虧轉盈 4/29.洛阳钼业发布一季报，一季度实现净利润20.7亿元，同比增长553.28%。 426.伦敦铜价自2022年来首突破每吨1万美元。 4/25.矿业“世纪交易”！必和必拓考虑收购英美资源，看中了铜还是抄底钻石？ 4/24.金属盘中普跌，伦锡重挫逾7%，伦铜继续跌离两年高位，黄金抹平多数跌幅,伦锡在创近两年新高后两连跌至一周低位，两日领跌基本金属；伦镍跌近4%，伦铝跌超3%，伦铜伦锌跌超1%。美国PMI公布后，盘中曾跌近2%的黄金期货一度接近抹平跌幅，盘中跌近2%的期银转涨。 4/19.拜登政府17日宣布多項針對中貿易措施，包括將中國鋼鋁產品進口關稅提高二倍，並向墨西哥施壓防止中國鋼鐵繞道當地規避美國關稅；美國貿易代表署同時宣布，將對中國在造船、海事及物流領域貿易做法啟動301調查。這一連串動作引發中國不滿。拜登：中國鋼企作弊 傷害美國,拜登是在賓州鋼鐵城市匹茲堡向鋼鐵工人發表演說時做出上述宣布。拜登說，中國鋼廠生產鋼鐵遠高於中國需求，導致低價傾銷全球，他要求USTR將中國鋼鋁產品的關稅稅率調高兩倍，由7.8%上調至25；強調「中國鋼企不用擔心獲利，他們不是在競爭、而是在作弊，我們已看到對美國造成的傷害」 4/19.華榮連續兩天亮燈漲停，昨收44.45元，位居台股前十大交易個股 4/15.豐興(鋼筋)繼4月初首調高盤價後，受國際原料價格走升，4月第2次盤價續維調漲趨勢，本週廢鋼收購價、鋼筋基價每噸皆上調200元，型鋼維平盤。 4/15.俄罗斯被禁，铝、铜、镍价格飙升,LME响应美英新制裁，禁止自4月13日后生产任何俄罗斯金属交割。受禁令影响，4月15日，LME铜开盘涨超2%，LME镍涨超7%，LME铝创至少1987年来最大涨幅，日内一度涨超10%，目前回落至约8%。俄罗斯是铝、铜和镍的重要生产国之一。咨询公司CRU Group的数据显示，俄罗斯供应了全球约6%的铝、5%的镍和4%的铜。在LME上，其地位更是重要，尤其是在镍市场，俄罗斯诺里尔斯克镍业公司（MMC Norilsk Nickel PJSC）长期以来一直是精炼镍最大供应商。有分析认为，美英两国制裁俄罗斯金属，旨在限制俄罗斯出口收入。美国官员:过去两年，俄通过销售这些金属赚取400亿美元。不过，美英两国在公布制裁措施的同时也表示，这些金属现有库存不会受到影响。据最新数据，俄金属在LME铝、铜和镍库存占比分别达91%（31.2 万吨）、62%（6.1万吨）和36%（2.5万吨）。 4/11.A股紫金矿业涨逾1%，股价再创新高，总市值现达4788亿元，成交额超22亿元 4/10.中鋼3月營收328.57億元，月增13.4%、年減2.92%，單月營收創近一年新高，第一季營收937.5億元，略高於去年同期913.45億元。 中鋼表示，3月出貨量（含扁鋼胚）計95.5萬噸，較目標92萬噸還高出3.5萬噸。今年第一季合計出貨量共計288.4萬噸，2022年Q2來最佳紀錄 4/10.15分鐘百億港元市值變1億 中國500強天瑞水泥今緊急停牌 3/26.摩根大通：金和铜短期都漲多，金价和铜价支撑位分别是2150美元/盎司和8800美元/吨，一旦跌破该目标位，可能会引发更大规模调整。今年以来大宗商品持续回暖，黄金、铜等金属表现尤为亮眼，乐观情绪蔓延之际摩根大通站出来提醒，小心回调风险！ 3/18.加入唱多大军，“商品旗手”高盛：铜的时刻来了，铝也很好！ 中国需求旺盛带动铜和铝价格上行，供应冲击持续，高盛预计未来一年价格有望分别上涨25%及9%左右。 3/26.中鋼（2002）今天公布今年前2個月稅前淨利8.13億元、年增180%，營運團隊表示，主要是受惠於鋼鐵業單價上漲、單位成本下跌，且銷售數量增加，後續看好鋼市向上發展的趨勢不變，預期未來呈現逐季轉佳格局。中鋼2月碳鋼銷售量為64萬3775公噸，今年累計已銷售131萬8674公噸，今年前2個月營收累計為608.95億元、年增6%，營業利益累計為3.34億元、年增135%。 3/19.AI伺服器鋼板:春源鋼板銷售約59.4%、營建鋼結構約22.4%、特殊鋼約7.8%；工程類佔營收比重3成，有公共建設、商辦、電子廠設廠等、非工程類約7成，下游主要以汽車業為主。 3/18.東和鋼鐵2023年每股稅後淨利（EPS）新台幣6.48元創新高，展望今年:目前鋼筋在手訂單近百萬噸，型鋼訂單量也有成長；鋼構今年訂單全滿，目前談的都是明年上半年訂單，其中有6成來自商辦興建需求。 3/15.新加坡铁矿石期货跌破100美元/吨关口，1月初以来累跌逾30%。 3/14.拜登擬對新日鐵併美鋼案表擔憂 拜岸會恐蒙陰影,股價重挫13% 3/11.新加坡铁矿石期货跌超7% 新加坡铁矿石期货主力04合约跌超7%，现报106.95美元/吨，续创2023年8月以来新低。 2/20.大商所铁矿石期货主力合约下跌5.04%，报913.0元/吨，创去年12月初以来低位。新加坡铁矿石指数期货跌超4.5%，报121.55美元/吨。 1/16.中鋼開2月盤價，順應國際鋼價「穩中有升」，9項鋼品中有7項每噸小漲300元，建材類電鍍鋅鋼捲、中低規、高規電磁鋼捲維持平盤，中鋼認為，今年國際經濟環境穩定，原料支撐鋼價仍是易漲難跌格局。 1/11.中國是全球最大粗鋼生產國，前年產量10.1億噸，去年初就喊出「平控」，代表去年粗鋼產量不能高於前年，但中國去年前十月粗鋼產量達八．七五億噸，意味11、12月只能生產不到七千萬噸；顯示中國根本難以達到平控目標。中鋼指出，中國鋼材產能過剩，內需又無法去化，影響最劇烈就是鄰近的亞洲鋼市，中東歐也會受波及，台灣明顯有來自中國的熱軋、冷軋等進口壓力，因美國有關稅保護，中國貨本來就難賣進去。中國因房市風暴等引發經濟衰退，內需無法消化過多的鋼材，導致低價鋼材流竄到亞洲、中東等鄰近市場，中鋼去年稅前盈餘僅四十五．九八億元、大減八十．二％。 國際鋼價 穩中有升 24--1/3.供應短缺+能源轉型需求增 未來兩年銅價恐飆逾75%
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23--12/29.中國低價倒貨惹怒墨西哥 中製鋼材進口關稅上調至80％ 12/26.華新印尼2冰鎳廠股權將交割 明年營運添柴火 12/25.鋼筋大廠豐興（2015）今天公告本週盤價，廢鋼、鋼筋、型鋼每公噸價格皆與上週持平；國際原料行情方面，美國大船廢鋼本週無報價，日本2H廢鋼、美國貨櫃廢鋼皆轉跌，澳洲鐵礦砂價格則往上調漲。豐興在本週公告內銷盤價後，廢鋼牌價維持每公噸1萬1500元，鋼筋維持每公噸2萬元，型鋼價格維持每公噸2萬6300元。 12/24.印尼中資青山不繡鋼工廠爆炸 12/24.由於房地產崩盤，中國鋼材需求縮減，當地鋼企趁機降價倒貨到海外，2023年前11月中國鋼材出口較去年同期大增35.6%。 中國冶金工業規劃研究院:預計2023年中國鋼材消費量約8.9億噸，年減3.3%；2024年持續下降1.7%至8.75億噸，影響需求最大的產業就是建築業。其中，今年中國建築業鋼材消費量約5.06億噸，年減4.8%；2024年預估為4.86億噸，年減4%。第二大鋼材消費領域-機械產業預計小幅成長，2023、2024年消費量分別為1.72億噸、1.73億噸，年增1.2%、0.6%。第三大鋼材消費領域-汽車產業則維持較高成長，預估2023、2024年消費量為5620萬噸、5840萬噸，年成長12.4%、3.9%。總體而言，2023、2024年機械、汽車、能源、造船、家電等製造業鋼材需求持續成長，建築、五金製品、鐵道等產業鋼材需求持續下降。值得注意的是，中國內需低迷，鋼材出口則呈現暴增態勢，今年前11月，中國鋼材出口量較去年同期大增35.6%，而且11月鋼材出口單價比去年同期暴跌高達4成 12/19.新光鋼鐵2031、前端風電7702,19日聯合法說會，新光鋼董事長粟明德說明，集團在手訂單與明年有把握的新訂單金額合計超過百億元，鋼材也多是去年底、今年初低價購入，明年下半年鋼鐵業可望隨景氣、需求回穩。新光鋼指出，年關將近各工地加緊趕工，迎接春節即將來到，中鋼新開的盤價無論月盤、季盤等扭轉下半年來的頹勢，價格上揚，讓上下游同業均雀躍不已。 ***12/19.日本新日鐵製鐵公司18日表示將收購美國鋼鐵,交易價149億美元(含債務)。幾個月前，美鋼宣布待價而沽。新日鐵以每股55 美元收購價，較美鋼15日收盤價溢價約40%，也較該公司8/11日宣布戰略審查程序前收盤價溢價142%。美鋼股價19日收漲26% 12/16.英政府近宣布對俄羅斯的新限制措施，包含對俄羅斯出口實施多項軍民兩用商品禁令，也禁止進口某些俄產金屬，受此消息影響，台股有10檔鋼鐵股亮燈漲停。 12/15.中鋼、大成鋼（2027）均認為鋼市谷底已過，中鋼昨開出明年1月與第1季盤價，因全球鋼價漲勢已然確立，月盤、季盤產品每噸調漲500元到800元不等；大成鋼也提到，近期碳鋼價格向上，不鏽鋼可能跟進，但因是銷售旺季仍需觀察到明年1月態勢才會比較明朗，即使不是最底、但底部也確立。 12/14.中鋼全面調漲明年1月及Q1鋼品盤價 12/7.中國国务院《空气质量持续改善行动计划》通知:提出大力发展新能源和清洁能源，严格合理控制煤炭消费总量，到2025年，非化石能源消费比重达約20%，电能占终端能源消费比重达約30%。坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目上马；续增天然气生产供应，新增天然气优先保障居民生活和清洁取暖需求;在保障能源安全供应的前提下，重点区域继续实施煤炭消费总量控制;力争到2025年，重点区域高速服务区快充站覆盖率不低于80%;到2025年全国地级及以上城市PM2.5浓度比2020年下降10%，重度及以上污染天数比率控制在1%以内；氮氧化物和VOCs排放总量比2020年分别下降10%以上。京津冀及周边地区、汾渭平原PM2.5浓度分别下降20%、15%，长三角地区PM2.5浓度总体达标，北京市控制在32微克/立方米以内。 12/2.高盛2024年金属展望：中国需求释放 铜价涨破10000美元/吨(高盛预计未来12个月中国需求将带动金属需求激增，海外宽松货币政策和地缘政治风险也将推动金属价格上涨。2023年，工业金属经历一个惨淡熊市，高利率引发的制造业衰退在全球蔓延，主要金属价格跌跌不休，标普GSCI工业金属指数年内跌6%。不过，高盛预计，曙光很快就会到来，未来12个月内，来自中国的强劲需求有望带动金属需求激增；此外，海外宽松货币政策和经济衰退担忧也会推动现货价涨；同时，频发地缘政治供应风险，也让购入包括黄金在内的贵金属成理想的对冲选。铜：中国需求继续支撑铜价，明年下半年将出现供应危机,高盛指出，在过去一年的大部分时间里，铜价一直在8000美元中下段窄幅波动，略高于成本曲线的顶端。这价格曲线，反映一个高度平衡市场。 12/6.郑商所纯碱期货主力合约夜盘目前上涨约9.3%，报2262元/吨。焦炭涨3.6%，铁矿石涨2.89% 11/30.長榮鋼跨足環保事業，投資水美、榮鼎、欣榮等廢棄物處理公司，持股比例分別為48.13%、50.06%、68.46%。其中，水美、榮鼎今明兩年皆有新產能進展。水美投入9.2億元增建焚化爐，將每日焚燒量從現有的70噸，提升到113噸左右，預計今年完成現場施工，明年進行試燒。而榮鼎則於2019年起興建熱處理、厭氧消化及固化掩埋場等，目前已完成建廠，規劃第四季正式商轉。榮鼎利用廢棄物焚化產生的熱能、廚餘厭氧消化後的沼氣，作為再生能源，預估年發電量可達2億度。此外，公司表示，榮鼎每日垃圾處理量包含熱處理21.9萬噸、厭氧消化4.93 萬噸，可有效紓解桃園地區的垃圾問題。長榮鋼今年前三季歸屬於母公司淨利32.67億元，轉投資事業貢獻約7.95億元，佔24.33%，主要來自上述三家環保公司。相較過去三年轉投資事業曾貢獻過半獲利，今年比重大幅降低，因今年長榮現金股利收入10.7億元 (11/10.長榮鋼2211財報:轉投資挹注 前3季EPS7.83元，鋼構市場今年下半年受景氣影響，部分業主發包及營造工期延後，但受惠於先前部分已接單執行吊裝工程毛利高且轉投資公司穩定挹注獲利，第3季財報稅後淨利達10.90億元，年增66%，eps2.20元。約有2成營收來自轉投資收入，旗下環保事業包含欣榮、水美、榮鼎三家公司，欣榮整建升級，水美也增設焚化爐新產線，榮鼎則將投產，有處理有害事業廢棄物及醫療感染性廢棄物等與發電收益) 11/30.全球銅需求未來十年將大幅成長，但全球最大的銅礦之一將關閉，紅色金屬未來的供應恐面臨挑戰。外電報導，巴拿馬政府將關閉供給全球1.5%銅礦的Cobre礦場，衝擊銅的供應，帶動銅價29日一度上漲0.3%、至每噸8500美元，為9月15日以來最高。加拿大第一量子礦業公司擁有Cobre礦場，這是世界上最大的銅礦之一，年產能達35萬噸，佔全球銅產量約1.5%，因而遭到環保人士和工會的大規模抗議，因巴拿馬法院裁定，第一量子礦業公司上月與巴拿馬簽訂銅礦合約違憲，該國政府隨即宣布要關閉礦場 11/30.巴拿馬最高法院28日宣判政府與加拿大「第一量子礦業」（First Quantum Minerals）之間長達20年的採礦合約違憲，終結了逾5週以來影響食物供應和國家正常運作的全國性抗爭。 11/27.自今年6月起，国内铁矿石价格一路走高。近期2312铁矿石合约短线突破1000点大关，最高达到了1026元/吨的水平，较其5月底的价格低点（627.5元/吨）累涨63.5%并引发市场热议。 11/13.鋼筋大廠豐興（2015）今天開出本週盤價，廢鋼、鋼筋基價每公噸上漲300元，型鋼維持平盤，美國大船廢鋼本週無報價，日本2H廢鋼報價與上週持平，美國貨櫃廢鋼、澳洲鐵礦砂報價皆比上週上漲。 11/4.翁朝棟指出，第四季歐美鋼價上漲帶動全球剛價穩定向上，明年鋼市向好、預期明年上半年重返上升軌道 10/15.铁矿石主力合约日内跌超3%，现报948.50元/吨。 11/9.纯碱主力合约站上2100元/吨，日内涨近9%。玻璃主力合约涨近5%，报1769元/吨。 11/9.中鋼10月營收290億元月減1.4%年減10.3%,營業利益5.2億元,稅前淨利8.2億元;前10月:營收3039.8億元,年減21.4%、營業利益14.4億元年減93.9%，稅前淨利26.6億元，年減90.8%,稅前約EPS 0.16元。中鋼:美歐漲價引擎發動、需求釋出，有利支撐國際鋼價回溫，鋼廠將重回正常獲利空間，中鋼對全年獲利深具信心。 118.先前Getty Images報導，剛果數千輛卡車運輸著銅和鈷，行駛在一條由中國在剛果修建的收費公路上，卡車駕駛須支付高昂的通行費，而往返費用高達900美元。 全球第3大的銅出口國剛果，卡車司機自上週來展開罷工，要求資方給付運輸危險津貼加給，否則拒絕運輸銅和鈷。市場擔憂，卡車司機罷工，恐阻礙銅、鈷礦出口，拖累鐵礦石價格。 11/7.中國宣布收緊稀土出口新限制 預計持續兩年 11/7.中國10月出口年減6.4%，減幅較預期負3.3%更深，為連續第6個月下跌。訂單減少、庫存過剩，導致中國多省企業通知員工放假，有企業甚至直接放假放到明年2月中旬農曆春節結束為止,尤其鋼鐵纺纖都庫存過剩,…… 11/6.豐興本週盤價3大產品全平盤 11/3.中鋼暌違 15 年再度實施庫藏股！砸 6 億生產氖氣打進半導體供應鏈:中鋼執行買回普通股1.5億股，約15萬張，買回期間2023 年11/6日起至2024年1/5日，每股買回區間價格訂為16.98 元至37.26 元，買回股份總金額上限約1,379 億元，買回目的為轉讓給員工 11/3.華新:中國未復甦、歐洲低迷 Q4不鏽鋼表現持平;華新第3季營收463.46億元，年增6.24%；毛利率7.91%，年增0.74個百分點；稅後純益16.35億元，年減82.72%，每股純益0.41元。華新前3季營收1465.06億元，年增7.2%；毛利率8.17%，年減1.99個百分點；營益率4.18%，年減1.8個百分點；稅後純益47.51億元，年減74.66%，每股純益1.24元。 11/3.中鋼Q3財報(本業轉虧):營收882.3億元，季減 7.5%、年減 16.2%；毛利率 3.1%，季減 2 個百分點、年增 1 個百分點；營業淨損 4.93 億元，營損率 0.8%， 前三季營收2749億元，年減22.4% 、毛利率4%，年減6個百分點，營業利益9.2億元，營益率 4%，年減 6 個百分點。 10/27.美欧与非洲签署三份备忘录，美媒：欲与中国争关键矿产资源 10/3.伦铜自5月以来首次跌破每吨8000美元。 10/2.中鋼助攻無人機產業 成功開發極薄電磁鋼片、厚度僅2張A4 成功開發出無人機專用的新世代馬達電磁鋼片，厚度僅有0.2毫米，近日順利通過國防部的驗證測試，助攻無人機提升乘載力與續航力， 9/28.國內電線電纜與不銹鋼產業領導龍頭華新麗華，今天舉行「高雄海底電纜新建工程」動土典禮，與來自丹麥的NKT集團旗下NKT HV Cables AB，合作打造全台首家海底電纜廠，總投資超過100億，預計2027年投產。 9/27.9月25日OECD舉辦的鋼鐵論壇中，世界鋼鐵協會（worldsteel）報告，鋼鐵業各項利空皆已反映，不利因素開始消退。下半年汽車業產量已回升，加上近期中國房市回穩，美、中歐等主要經濟體製造業 PMI 谷底反彈，預示鋼鐵業谷底已過，明年鋼鐵業榮景可期，預計將在10月發布的SRO（短期需求預測）中上修明年鋼鐵需求 9/27.中鋼翁朝棟：2020年疫情虧轉盈 今年要再拚一次 9/25.路透：越南計劃重啟稀土礦場 挑戰中國主導地位 9/21.中鴻10月盤價續漲 內銷每噸漲500元 9/19.力拓執行長：中國鋼鐵需求近見頂 9/14.新台幣貶、煤鐵成本高 中鋼10月、Q4盤價開出平高盤 9/6.國際原料持平 豐興本週全面開平盤 8/31.玻璃主力合约日内大涨8%，现报1792.00元/吨。 8/30.玻璃主力合约触及涨停，报1716元/吨，创逾4个月来高位。 8/28.中鋼7月自結財報，稅前淨損為4.01億元，較今年6月的合併稅前淨損3503萬元，虧損情況擴大1046%，中鋼表示，觀察美國、日本、中國經濟前景，鋼市可望重回上下游供需均衡，銜接第4季傳統產業旺季的到來。 中鋼7月營收282.2億元，月減7%，營業損失11.44億元、月減623%，稅前淨損4.01億元、月減1046%；今年前7個月營收2149億元、年減25%，營業利益2.66億元、年減99%，稅前淨利12.81億元、年減96%。 8/28.豐興3大產品本週平盤 美廢、澳鐵礦砂價格上揚 8/19.為南韓室溫超導體「LK-99」背書？ 美國家實驗室人員否認 8/18.美對進口鍍錫鋼板祭反傾銷稅 台灣免徵、中國遭重課122.5% 8/16.中鋼看好Q4旺季 9月盤價每噸漲500～900元 8/14.美鋼鐵股價今盤前漲29%(收漲37%),百年鋼鐵商拒北美最大平鋼生產商Cleveland-Cliffs:CLF克利夫蘭克里夫斯公司73億美元收購要約，並表示將在「多項主動提出的提議」後決定其選擇;CLF13日提以現金加股票方式收購美鋼，每股價值35 美元,較美鋼最新收盤價溢價43%;兩家合併將創北美最大鋼鐵生產商和世界第十大鋼鐵生產商;CLF一直致力收購來促進成長並應對來自中國競爭。它於2020年收購AK Steel和ArcelorMittal美國業務。在美鋼以「不合理」為由拒該報價後，CLF公開其報價。 8/12.華新:受到中國需求不振影響，預計不銹鋼第3季表現會比第2季弱，但第4季有機會好轉。上半年營收1001億元，營業毛利83億元，營業利益約44億元，合計稅後純益為新台幣31.16億元，每股純益0.83元。華新釋出3大事業展望，不銹鋼事業持續低迷，華新提到，7月燁聯、青山等都有漲價，但主要是成本面支撐，鎳生鐵、廢鋼都有反轉跡象，市場需求並未增加，對第3季不樂觀主因是「中國市場未見復甦跡象」，且有歐暑休、下游客戶庫存仍待去化，華新認為，不銹鋼事業第3季會比第2季差，但第4季有機會反轉。(8/3.不銹鋼原料上漲，促使華新麗華（1605）8月不銹鋼300系盤價大漲、316產品附加價更是連二漲，市場對下半年不銹鋼市況轉趨樂觀。華新昨股價早盤漲幅逾7%，隨後收斂，終場收41.35元，漲2.22%。華新昨成交量爆出17.24萬張，但外資連續3天調節，合計賣超36607張，且賣超力道加大，昨單日就賣超破3萬張；不過自營商、投信則呈現連2買，合計買超3070張。) 8/8.韩国所谓超导技术突破遭美国同行驳斥 韩国超导概念股暴跌 美国一家研究中心驳斥了近期有关韩国在超导技术上取得突破的说法后，被认为与超导相关的韩国股票抹去涨幅，周二尾盘下跌。“我们深感悲痛，现在认为这件事已经结束了。LK-99不是超导体，”马里兰州大学凝聚态理论中心在社交媒体平台X（原名推特）上表示，“这是一种电阻极高的劣质材料。”Sunam Co.跌到30%的跌停板，早前一度上涨22%；Shinsung Delta Tech收低6.5%，之前一度上涨30%而涨停；Duksung收盘跌29%，之前一度涨24%；Mobiis跌26%，之前一度涨22% 8/7.鋼筋大廠豐興（2015）今公告本週內銷盤價，受下游買氣低迷、成本偏高影響，旗下廢鋼終止連4平、每公噸上漲200元，鋼筋中止連2平、每公噸上漲200元，型鋼連7平，其中MQ圓棒產品附價每公噸跌500元。 8/4.室温超导又反转了！韩国团队放出第二段LK-99悬浮视频，华科大新论文首证抗磁性 (室温超导风波不断。今天，韩国向世界公布了LK-99第二段悬浮视频。与此同时，华科大和印度物理学家的新论文，都看好LK-99未来潜力。 8/4.中鋼Q2純益9.92億元轉盈 較前季轉盈、年減 90.2%，EPS 0.06元；上半年稅後純益 2.67 億元，年減98.7%，每股純益 0.02 元。第二季:營收953.57 億元，季增 4.4%、年減28.7%；毛利率 5%，季增1.3 個百分點、年減 7.2 個百分點；營益率 1.5%，較前季負轉正、年減 8 個百分點。 上半年營收 1867.02 億元，年減 25%、毛利率 4.4%，年減 8.9 個百分點、營益率 0.8%，年減 9.8 個百分點。 8/4.美蒙官員討論了幫助蒙古出口稀土的“創新方法” 8/4.中国科学院牟刚：LK-99未得到充分证明 室温常压超导仍处于概念阶段 8/3.超導體全是泡沫？美國超導收盤暴跌28.95% 專家：LK-99「對銅是利空」 8/3.随着韩国室温超导论文被爆出缺陷，美国超导概念股“美国超导”盘中跌近30%。在A股，不少涨停的超导概念股也在周三晚间纷表示，公司业务和超导并无关系。 8/3.超導體全是泡沫？美國超導收盤暴跌28.95% 專家：LK-99「對銅是利空」 8/2..室温超导复现失败？北航连发两文未发现超导磁悬浮，但美国国家实验室计算证实理论上存在;接下来几天，会有更多的复现实验结果出来。全世界研究者将合力验证这次人类究竟能不能摘下室温超导圣杯，进入全新的纪元。 8/2.不鏽鋼大廠華新麗華（1605）欲透過子公司義大利商CAS併購英國鋼鐵商Special Melted Products Limited（下稱標的公司），公平會考量2家公司無限制競爭疑慮，依「公平法」第13條第1項規定，不禁止其結合，通過華新麗華併購英鋼鐵商案 8/1.美股美国超导盘前涨幅一度扩大至130% 7/31.沙國跨出能源產業 收購巴西淡水河谷10％股份 7/28.沙特“全球撒钱”，刚刚投了第一个矿业项目，给了淡水河谷34亿美元(作为“逃离”旧能源计划的一部分，沙特进军基础金属矿业) 7/25.中鋼6月合併盈餘，受到第3季盤價開跌，中鋼降價追溯，且6月出貨量月減7萬多噸，6月營收302億元、月減8%，且睽違4個月後再度轉虧， 合併營業損失1.58億元、自行結算合併稅前淨損3503萬元。中鋼指出，因鋼鐵業單位售價、毛利下跌且銷售數量減少等綜合影響，致營業收入、營業利益、稅前淨利同步減少 7/15.鋼市現初期復甦 Q3打底 Q4樂觀:中鋼昨開出8月份盤價，冷熱軋鋼捲、鋼板每公噸小漲300元，電鍍鋅等鋼品持平；中鋼執行副總黃建智指出，鋼市已有初期復甦跡象，「第3季打底、第4季樂觀」，鋼價小漲有激勵作用，帶動客戶信心回升;中鋼提到，鋼鐵需求自第2季低迷來已有築底跡象，中國鬆綁房市、推展基建，加上電動車政策支持下，有助提振用鋼需求；歐洲鋼鐵協會也預計下半年歐盟鋼鐵需求逐漸恢復 7/14.中鋼:Q3打底 8月盤價平高盤可激勵下游 7/10.中鋼營收6月302億月減7.76%年減32.47%；前6月1867億元年減24.97%。第二季為鋼鐵旺季，但客戶持續調節，加上低價鋼品流竄等，中鋼6月因「行情下墜」，盤價也下修，客戶轉趨保守;中、日、韓等鋼廠，包括中鋼等都減產因應，中鋼仍預期下半年鋼市景氣優於上半年。 6/30.不鏽鋼大廠華新麗華今天開7月盤，多數產品開出平盤，316附價調整每噸1500元。 6/29.又一大佬警告：超级铜周期即将来临！欧亚资源集团首席执行官Benedikt Sobotka表示，全球对铜的需求将飙升，甚至可能在未来十年超过供应，除非有新的大型铜矿投产。他预测，一场“完美风暴”可能会引发“另一个铜超级周期”。 6/29.特斯拉捨鎳改鐵，將旗下Semi Light電動卡車、平價電動車將採磷酸鐵鋰LFP電池，及鎳價續走跌，電線電纜、不鏽鋼廠華新營運受其拖累，法人瘋狂停損，回測41.05元，跌5.74%逾6.9萬張;鎳價從4月中波段高點，每噸2.56萬美元一路滑至昨已跌至2萬581美元，臨2萬美元關卡保衛戰，波段跌幅達19.6%，年初則已跌達31%。 6/28.亞泥：中國房市疲軟波及／中國水泥市場 估需3年調整期;6/27.亞泥董事長徐旭東：房地產弱 企業味道就差了 6/28.中鋼5月稅前淨利8.5億元，是自今年2月轉虧為盈後，連4個月賺錢，但5月稅前淨利月滑10%；前5月稅前盈餘17.億元，EPS0.1元；中鋼表示，6月因「行情下墜」，客戶轉趨保守，表現無法優於4、5月，不過下半年在中國廠商減產下，可望支撐鋼價，「下半年景氣優於上半年」。 6/19.豐興本週鋼筋、廢鋼盤價連2漲 型鋼維持平盤(本週內銷盤價，國内廢鋼每公噸上漲200元到每公噸1.07萬元，鋼筋每公噸基價上漲300元每公噸1.93萬元，型鋼產品每公噸基價則開出平盤，觀察豐興盤價，型鋼較上週維持平盤每公噸收購價為2.63萬元 ，鋼筋、廢鋼皆為連2週上漲。 6/19.鋼市復甦不如預期 中鋼7月、Q3盤價全面調降 6/18.7月盤價將「進可攻退可守」 迎鋼市拐點(中鋼表示，中國政府已要求鋼廠減產，指標鋼廠6月跌價幅度低於市場預期、7 月更開出平盤，顯示已達成本底線，加上目前中國社會庫存維持低點，鋼價底部訊號浮現。 6/17.連寶鋼都感受寒冬！中國鋼價暴跌25％掀破產潮 數千工人集體討薪(中國經濟低迷、房市疲軟，導致鋼價崩跌，鋼鐵業掀起停產、破產潮) 6/8.看好中國出手救房地產 鐵礦砂現貨價漲破111美元 6/1.日本鋼鐵聯盟（JISF）:今年4月份日本鋼鐵出口量年減2.2%至267.1萬噸，已連2個月降，主要受到全球通膨，不斷升息的情況下，導致鋼材出口減少，對台灣的銷量大減25%，也是連續第2個月下降;以國家區分，日本對中國鋼鐵出口量年減28.6%至24萬噸，連續14個月下滑，對台灣的鋼鐵銷量也大減25%至14.5萬噸，美國也減少12.8%至8.9萬噸，與台灣態勢相同，已連續第2個月陷入萎縮，不過銷往南韓及泰國則小漲7.3%及1.5%，來到48.3萬噸及40.1萬噸。 5/29.中鋼4月獲利:單月稅前淨利為9.4億元月減0.56%,年減約83%,前4月稅前淨利8.7億元年減95.7%。中鋼表示，雖4月產品於售價及毛利有上漲，但客戶觀望氣氛濃，下單偏保守，銷量也減少，展望後市，若原料止跌回穩，預期鋼市下半年可望優於上半年。 5/25.“铜博士”再发警报！“铜金比”创两年多新低(即一盎司黄金所能购买的铜数量，为黄金相对价格，长期来被视为衡量投资者情绪的重要晴雨表，能在一定程度上反映宏观经济活动的变化)**近期该比率处于2021年初以来的最低水平（下图），表明衰退可能已经迫在眉睫。 **从历史上，“铜金比”一直是名义利率和未来经济增长的领先指标，部分机构还将其视为10年期国债收益率的领先指标之一。 “铜博士”近期风波不断，其中铜价现货贴水创二十年新高。本周一LME数据显示，两日后交割的铜期货价格比三个月后交割的铜期货价格低了66美元，这一价差创2006年以来最大 5/23.因中國需求低迷、供應過剩，衝擊亞洲鋼材價格走跌，熱軋鋼捲自 3 月來下跌 10%。 5/22.國際供需穩定 豐興鋼筋、廢鋼價連3週持平 5/19.新光鋼財報會:目前雖然鋼市需求不佳、價格承壓，但會趁此時逢低布局，不過供應鏈庫存持續去化，預期1、2個月內鋼市會落底，董事長粟明德也說，最晚7、8月鋼價應該要合理回升。新光鋼近年布局廣泛，以綠能領域為主，可焊接離岸風電水下基樁、生產太陽能耐腐蝕支架、水道用鋼管等，其中子公司前端風電為二階供應商，粟明德表示，已規劃前端公司明年IPO，孫公司新樺主要生產水道用鋼管，「四年都是滿單」，訂單多參與政府前瞻計劃「北水南送」、「珍珠串計劃」等。 5/19.華新股東會，今年將結束美國太陽能事業與中國東莞銅條廠，影響各有150億元，但都不是看壞市場發展與景氣好壞無關，而是要集中資源、專注核心事業(近幾年大舉投資，擴大全球不鏽鋼生產，跨入海底電纜等領域，「汰弱留強」，華新過去是亞洲最大銅條生產製造商，之前已處分南京廠，今年也會處分東莞銅條廠，陸續處理銅條業務，預期會影響年銷售量6萬噸、約150億元營業額。另外，華新去年出售美國太陽能子公司Borrego旗下案場開發部門給美國能源投資公司ECP，今年又處理部分資產，預計今年美國太陽能業務會停下來，初估影響150億元) 今年景氣展望不如去年」，但預期「第2、3季會看到經濟緩步復甦」 5/10.華新投入電動車、離岸風電,海底電纜後,再切入航太供應鏈,決議斥資1.44億英鎊,約台幣55億元,收購英國不銹鋼及鎳基合金材料廠商SMP (Special Melted Products) ,切入航太高階市場;5月5日通過投資案,義大利子公司「Cogne Acciai Speciali:CAS」與德國私募基金Mutares簽約,取得SMP公司100%股權,華新將間接持股70%,預計第三季完成交割、第四季貢獻獲利;華新去年取得CAS超過三分之一股權,也直接囊括應用相當廣泛特殊鋼材年產能22萬噸,其中一塊就是航太,隨SMP加入營運團隊,將優化華新產品組合;SMP為歐洲高階不銹鋼暨鎳基超合金材料領導廠商，提供煉鋼、鍛造和精密加工服務，產品應用專注於航太、油氣、核電，並擁有特殊產業認證與長期客戶關係,進入高階不鏽鋼材料市場並取得認證，通常得耗費10年以上… 5/15.國際原料行情變化不大 豐興開本週國內鋼價收平盤 5/5.4月財新中國製造業採購經理人指數PMI陷入萎縮，使鐵礦砂續走挫近2%，期貨價跌破100美元關卡。 5/5.中鋼Q1財報:營收913億元季減4.2%年減20.7%,毛利率3.7%較去年第4季回升,歸母淨損7.24億元，eps-0.05元，虧幅季收斂但未能轉虧為盈連2季虧損;鋼市回溫不如預期，中鋼首季盤價開低，月盤則是連4小漲，但中國解封後，需求不如預期，原物料鐵礦砂等由漲轉跌。 這也反應中國PMI 不行，原物料需求降 原油 鋼鐵 銅 … 5/2.廢鋼跌勢擴大 豐興鋼筋每公噸跌千元 4/25.中钢协：近期钢材价格持续快速下跌，呼吁钢铁企业主动减产 4/24.鋼廠採購意願低迷 鐵礦砂期貨價崩跌8% 4/24.豐興:因國際廢鋼、小鋼胚價格跌，本週國內廢鋼收購價每噸調降新台幣300元鋼筋基價每噸跌400元，型鋼品維平盤。 4/20.亞洲鋼市短期遇亂流 中鴻5月內銷盤價開平 4/19.東鋼訂單8到9個月 鋼鐵景氣歸平凡 4/17.沪锡期货单日大涨12% 缅甸佤邦将暂禁锡矿等资源开采 4/13.苹果将于2025年实现在电池中100%使用再生钴(苹果官网:到2025年，苹果将实现在所有苹果设计电池中使用100%再生钴，同期苹果设备中的磁铁将完全使用再生稀土元素，所有苹果设计印刷电路板将使用100%再生锡焊料和100%再生镀金。目前苹果产品中超过三分之二的铝、近四分之三的稀土、超过95%的钨均来自100%再生材料。此外，苹果还承诺2025年其产品包装中去除塑料) 3/31.華新1605 今開最新不鏽鋼盤價，考量不銹鋼主要原料價格下跌，加客戶需求已觸底增溫，調降部分盤價，每公噸最大降幅達4000 元。 3/27.豐興公告國內本週盤價，鋼筋、廢鋼每噸下跌300元 3/27.鋁模板系統產品營業額明年將翻倍成長。去年營收19.6億元、年減7.98%，EPS 1.25元、年減72.52%，法人推估國際原物料價格震盪，對鋁相關產品影響較大，去年認列的原料損失可能達到2塊多 3/25.大宗商品貿易巨頭托克Trafigura:隨中國需求增加，可能會耗盡本就低庫存銅，看好銅價在未來1年飆升，托克預估，銅價可望達到每公噸12000美元，這比目前每公噸約9000美元還要高出33%。 3/21.銀行業危機後 高盛：大宗商品將迎來超級周期(高盛大宗商品全球主管 Jeff Currie 周二在英國《金融時報》大宗商品全球峰會上表示：隨銀行業虧損增，危機已蔓延到大宗商品領域。預估本月將出現由中國推動大宗商品超級周期，及資本將從能源市場和投資領域撤離;從歷史上來看，每當遇到這種事件時，需要幾個月時間才能收回資金.…到 6 月，我們仍將出現赤字，而這將推高油價。受到衝擊是供應面而非需求面，目前仍非常看好銅。他說：「存款已經離開.....現金正在流入貨幣市場而不是銀行」Currie 認為，就銅而言，長期前景非常樂觀，將處有紀錄來最低的可觀察庫存 125,000 噸，供應高峰會出現在 2024 年，近期預估銅價落在每噸 10,500 美元，長期目標價為每噸 15,000 美元。 3/23.中鴻今開4月內銷、5月外銷盤價，內銷包括熱軋、冷軋、鍍鋅均調漲1000元。外銷則看產品、地區別，每噸調漲30到60美元，實際報價視當地市場行情而定。 3/21.倫敦金屬交易所LME在荷蘭鹿特丹1倉庫，原先存放著54噸成袋鎳，但袋子內卻裝滿石頭，這些鎳按市值計算約130萬美元（新台幣3961萬元），並涉及9份LME合約，雖然LME沒有透露擁有這些鎳的企業名稱，但知情人士指出，這些鎳的所有者為摩根大通. 3/20.鋼筋廠豐興今開出本週國內盤價，廢鋼每噸下跌台幣300元、鋼筋每噸下跌200元，型鋼價格維持平盤，廢鋼、鋼筋價格終結連3週上漲 3/17.中鋼昨開出4月與第2季盤價，考量煉鋼原料成本高漲、鋼材供應吃緊，但「第二季旺季需求強勁可期」，中鋼月盤產品每公噸漲800至1000元、季盤更大漲1500至2000元。另外因應特殊合金成本高，中鋼採行加價作法。 3/16.中鋼開出4月與第2季盤價，考量煉鋼原物料成本高漲、鋼材供應吃緊，及「第2季旺季需求強勁可期」，中鋼月盤產品漲800至1000元，而季盤更與與國際行情有落差，季盤大漲1500至2000元；另因應特殊合金成本高，中鋼採行加價（Surcharge）作 3/1.俄罗斯矿商Nornickel将以人民币计价向中国出售镍，定价方式为上海期货交易所和伦敦金属交易所的混合价格。 2/24.華新投資海底電纜場切入離岸風電領域,向丹麥NKT集團旗下NKT HV Cables AB(NKT) 取得風電應用海底電纜相關專門技術授權與服務，雙方將合資子公司華纜系統，華新預計出資27億元，持股華纜9成，與NKT簽署合資合約、技術服務合約，及技術授權合約；NKT則將持有10%華纜系統公司股權，同時提供建設高雄港海底電纜廠所需技術服務 華新高雄海纜廠預計2025年底試產。 2/21.全球最大资源公司澳洲矿企必和必拓看多大宗商品需求前景:中国(注:鬆清零再起動經濟)将是最大推力(財報會:2022年因全球通胀飙升致鐵礦石銅礦等大宗商品价疲软,使其在至12月底上半财年营收跌16%至257亿美元,净利年降32%至64.6亿美元,分析师预期74亿美元;但2023年中国大宗商品需求,使其对未来发展前景充满信心,维全年财测不变) 2/20.伦铝、沪铝价双走高,LME铝价一度涨2.3%创本月最大涨幅至每吨2442.5美元。上海期货交易所铝价一度涨1.7%。此外，伦敦金属交易所金属期货普涨，伦敦期镍涨至3.7%，伦敦期锡涨近3%，伦敦期铅涨近2 2/20.大商所铁矿石期货主力合约触及900元/吨关口，较去年11月份低点涨超50%。 2/15.中鋼:為緊跟國際行情，並反映原物料成本壓力、蓄積鋼市向上動能，中鋼3月內銷盤價每噸調漲新台幣600到1200元，盼下游充實備料，以迎接第2季傳統旺季 2/13.铜供应再受打击：印尼全球第二大铜矿Grasberg因印尼洪水被迫停採,之前,全球第二大产铜国秘鲁30%的铜供应已因国内抗议活动面临风险。美银预计，秘鲁供应干扰可能助推铜价飙升至1.2万美元/吨。 2/6.美金礦巨頭Newmont將以169億美元收購澳洲黃金生產商Newcres 2/5.大蕭條以來最慘！英國2022年鋼鐵產量降 17% 至 600萬噸，創下 90 年低點，也就是1930年代大蕭條以來最慘紀錄，比全球 4% 的跌幅和歐盟 10% 的跌幅還要高，引發外界對英國作為工業經濟體的嚴重質疑。 2/5.美国计划最快本周对俄罗斯铝征收200%的关税 1/31.新春鋼市開紅盤！不銹鋼大廠華新麗華、鋼筋大廠豐興今分別開出2月與本週盤價,因原物料成本維高檔,支撐整體鋼價持續上揚。 1/31.中鋼營收:12月309.7億元,年減24.5%,全年4495.7億元年減4.01%;全年:營業利益182.7億元年減77%,稅前淨利232.5億元年減72% ,主要是鋼鐵事業群銷量減,加成本高漲,去年營收、營業利益、稅前淨利均遜於前年。不過中鋼預期,農曆年後鋼市進入補庫存階段，鋼價U型反轉儼然成形。冶金煤及鐵礦原料價格處於高檔，國際指標性鋼廠陸續調漲鋼價，中鋼已適度調漲今年2月盤價，「鋼市U型復甦成型，可望脫離谷底」, 全碳鋼銷售量858.96萬公噸， 1/25.中国改变一切！力挺油铜金，高盛预言：商品将再次超越其他资产 (中国对大宗商品需求巨大，占据全球油气消费量10-15%，及金属（镍、锌、铜、铁矿石）和煤炭需求50%以上，因此中国将对大宗商品市场平衡和资产定价造成重大影响)。 1/17.交易中国复苏，铜价又要一飞冲天？各方对中国经济前景乐观情绪，推动伦铜价创半年来新高。分析认为，因铜库存紧缺及需求扩大，铜价有望续涨。 1/14.中鋼開漲2月盤價，鋼價U型反轉(因鐵礦砂等原物料價格支撐全球鋼價走高，中鋼認為，全球近全面解封下，鋼價U型反轉相當明確，春節後下游進入回補庫存階段，2月算是起漲點，8項月盤產品每噸僅調漲500至1000元間) 1/10.2月盤價成拉貨關鍵,中鋼營收:12月309.7億元月減3.3%年減24.5%,全年4495.7億元,年減4%。中鋼統計，中鋼、中龍、中鴻與海外子公司12月銷量100.9萬噸，月小增5千噸，續受到供應鏈調節、存貨跌價損失風險等影響，加1月春節高達10天,1月營收也難起色, 1/13.瑞典國營採礦公司LKAB:在位北部極圈內瑞典最北部小鎮之一基律納（Kiruna）,發現歐洲最大稀土礦床,該礦床蘊含超過100萬噸稀土氧化物,應是目前已知歐洲最大的稀土礦藏;對目前98%稀土仰賴中國進口歐洲來說,可望在未來減對中國依賴。 1/11.伦铜自2022年6月份以来首次突破每吨9,000美元。 1/10.“妖鎳”後新衝擊？“鎳王”：中國2023精煉鎳產量較去年翻倍 1/6.長科*6548(導線架)大廠營收: 12月10.7億元月減1.8%年減15.6% ;Q4:33.38億元季減9.4%年減9.1%但明顯優於第4季營收目標;全年144億元年增12.8%，創歷年新高。 23-1/1.2022股債市、幣圈投資人慘不忍睹，貴金屬脫穎而出，其中鉑金漲勢最猛，2022第四季漲幅高達26%，創2008年以來最高季度漲幅。2022全年漲幅為13%，超越黃金、白銀及鈀金等貴金屬。(CNBC報導，鉑金用於國防和航空航天工業，尤其是噴氣和火箭發動機，還用於製造洗滌劑、化肥、塑料和炸藥的過程。世界鉑金投資委員會數據顯示，自2019年起，中國狂掃鉑金，使得世界其他地區供應量受限，推高價格)
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22-1228.Eurofer歐洲鋼鐵工業聯盟，28日指出，台和南韓在歐盟主要成品鋼供應國中，已取代俄和烏。土耳其、印度、台灣、中國和南韓國目前是向歐盟出口鋼鐵的主要供應國，他們對歐盟的總出口額為51%。 12/24.瑞浦兰钧能源香港IPO,作为“镍王青山控股”亲儿子,背靠“镍王”，要从宁德时代口中夺食(青山控股是全球最大的不锈钢和镍生产商,瑞浦兰钧為其子公司,在中国锂电池装机量前十,几年时间内,已完成3轮融资,今年2月，上汽集团以22亿元领投瑞浦兰钧产业轮融资，成为最大的外部战略投资者。截至IPO前夕，瑞浦兰钧的估值已达248亿人民币，跻身独角兽公司行列;产品结构主要包括动力电池、储能电池等;动力电池客戶:上汽乘用车、一汽奔腾、东风日产（启辰）、合众汽车、合创汽车等国内主机厂；储能电池:和阳光储能、科陆智慧能源及融和元储等国内众多主要储能集成商的合作。无法忽视是，瑞浦兰钧仍未实现盈利) 12/24.印尼敦促矿商加快本土的铝土矿冶炼厂建设，暗示铜精矿出口禁令在即(媒体称，为迎合明年6月生效的铝土矿出口禁令，印尼明年拥有的铝土矿冶炼厂或从四家增至12家。政府也正要求铜矿商在加快建设冶炼厂，或代表铜精矿是2023年的下一个出口禁令目标) 12/24.開採6千公尺深海稀土 日挑戰高技術任務 12/21.俄罗斯镍巨头Nornickel考虑2023年减产10%，伦镍盘中涨超7% 12/21.中鋼構在手工程17萬噸 訂單能見度到明年上半年 12/20.中鋼翁朝棟：3大逆風好轉 明年上半年優於今年下半年(3個逆風，包括通膨升息、中國疫情封控、烏俄戰爭，3個逆風正在轉向，尤其中國解除封控對全球鋼市影響很大，原預估明年第2季鋼市才反轉，現在預估會比預期還快，農曆2、3月後就會有很大的反彈) 12/20.俄罗斯镍巨头Norilsk考虑2023年减产约10％，伦镍涨超10% 12/19.國際原物料上漲 豐興廢鋼、鋼筋每公噸漲200元 12/16.中國經濟復甦緩慢，房地產持續惡化，使鋼鐵行業處於不利地位。面對需求疲弱，鋼鐵廠降低產量以遏制虧損，11月產量下降至7450萬噸，較10月下降 6.5%，創今年報告的最低數據。 12/15.2022最狂飆股！印尼礦業股今年暴漲近1600％(印尼礦業股 Adaro Minerals Indonesia （ADMR）) 12/15.鋼市回溫！越南河靜鋼廠15日開盤,考量中國防疫政策鬆綁,美元匯率也不如前陣子強勢,經濟有望回穩，因此河靜，結束7個月平低盤,2月熱軋、線材盤價均調漲,熱軋鋼材每公噸調漲55美元，線材每噸調漲25美元，交期落於明年1至2月間 12/11.中鋼11月營收320億元月減 1.1%年減29.3%,因量增價跌, 前11月營收4185.96億元年減2%首現減幅;中鋼:寶鋼最新開漲盤，主力之一的熱軋鋼品每噸漲200元人民幣；開漲關鍵之一為中國封控制度放鬆,會促動消費,並加速整體經濟復甦力道，歐、美鋼廠價有拉抬,中、印度鋼廠同樣開漲盤,預料越南河靜、和發鋼廠應會順勢開漲,有助整體鋼市氣氛轉佳,中鋼預期最快鋼市可於2、3月反彈，優於先前預期的第2季。 12/9.随着房地产“第三支箭”的政策落地，近期多家房企启动非公开发行，在稳地产、基建和制造业继续发力的共振之下，上游钢铁行业也开始发力。 12月9日，铁矿石主力期货合约涨近5%，盘中创出近几个月新高。 12/8.洲際交易所集團(紐交所母公司)有意收購LME 遭港交所拒絕 12/7.风口浪尖LME：“妖镍”又来，伦期镍大涨10%至每吨32230美元，为4月29日来最高水平,创七个月新高，媒体称LME再成收购目标 12/7.華新營收:11月144億元年減1.1%月增2.7%,前11月1649億元;華新上月已完成義大利Cogne Acciai Speciali(CAS)股權交割,預計下月起併入華新財報;華新今年以2.1億歐元取得CAS公司70%股權,經台,義政府核准後,11月30日完成交割，預計自12月起CAS營收、獲利將併入華新財報；CAS今年前3季營收已達7.3億歐元。 12/6.美歐規畫對中國鋼鋁業徵收碳排關稅 12/5.在通胀见顶预期强化同时，工业金属等大宗商品价格重新开始上涨，LME镍、锌、铝、铅和铜现货结算价，月涨16%、11%、10%、10%和8%。 12/2.骯髒鐵礦石貨船改載穀物 運往亞洲 11/30.海光：Q4鋼價小反彈 後續看美升息、中國封控兩大關鍵 11/25.必和必拓爆勞資糾紛 智利銅礦工人揚言罷工 11/24.中鴻（2014）24日開出12月內銷、明年1月外銷盤價，均維持平盤；有關越南和發停爐、台塑河靜鋼廠減產等，中鴻認為，在多國減產效應下，「鋼價勢必有所支撐」。 11/21.中鋼10月虧14.5億,前10月稅前淨利290億元年減58.9%,主因銷售量減,且單位成本漲幅大於銷售單價漲幅所致;中鋼10月營收323.9億元月增8.3%年減25%,營業損失18.6億元月減49%,前10月營收3865.8億元,年增1.2%,營業利益233.8億元,年減64.6%。 11/18.印尼擬創鎳界OPEC 但未能與他國取得共識 11/14.伦镍一度上涨15％，触及涨停板。(15.伦镍上演过山车行情，只因这则传言？中伟股份回应:伦镍巨震，与中伟股份印尼工厂“乌龙事件”有关。据证券时报称，中伟股份表示，印尼工厂自2022年10月底调试以来整体运行正常，从未发生任何爆炸事件或者其他重大安全事故) 11/14.受國際廢鋼價格走跌,豐興今開出國內鋼筋盤價,鋼筋、廢鋼收購價連3週價格走跌，廢鋼每1公噸跌300元台幣,鋼筋每噸跌200元 11/9.中鋼營收10月:323.9億元 今年單月次低,月增8.3%年減25%,前10月3865.8億元,年增收斂到1.2% ；全球鋼市受到中國封控、烏俄戰爭與升息通膨衝擊,中鋼:傳統第4季「旺季難旺」，全年營收能否保持正成長，要觀察11、12月接單。 11/7.適度反應原料跌幅 豐興國內廢鋼、鋼筋盤價連2跌 11/5.單季EPS為2.63元創單季新高 華新:谷底已過;Q3因售Borrego 美太陽能案場開發部門,有較大業外處分收益(華新Q3財告:營收436億元,毛利31.3億元,營業利益13.3億元,稅後淨利94.6億元,eps 2.63元，創史單季新高;前9月:營收1366.7億元,營業毛利138.8億元,營業利益81.7億元,稅後純益187.5億元，eps5.37元) 11/4.美鋁3度致函LME 籲禁止俄羅斯鋁交易 10/28.豐興表示，上半年需求還不錯，但第3季因需求不振，市況急轉直下，豐興因產品組合與各產品和原料價差縮小等，導致毛估計第4季營收、毛利率應會與第3季持平;豐興第3季營收88.4億元年減9％稅後純益為4.07億元年減61.4％，單季EPS為1.01元，遜於去年同期1.93元。 10/27.榮剛Q3財報:營收32.6億元季增4%年增33%,歸母淨利5.6億元,年增178%eps1.26元,前三季營收90.4億元年增45%毛利率31.3%,歸母淨利14.57億元、eps3.26元，第三季與前三季獲利均創下15年新高。 10/27.新交所铁矿石期货下跌至2020年5月来最低水平。 10/20.全球经济增长放缓，需求愈加低迷，基本金属期货价近月续跌。 “死多头”高盛转空:金属将承受“逆风”直到明年初;铁矿石跌破90美元关口;倫敦期铜价跌去30%,伦敦期铝已从3月高点跌超过40%(去年五月份，铁矿石还是一吨难求，期货价格一度冲破200美元), 10/20.镍出口被禁后 印尼考虑出台锡出口禁令 10/19.俄羅斯鋁業面臨危機 俄鋁逐漸流入LME 10/17.中國表示將續清零後，全球最大礦業公司必和必拓BHP和力拓（Rio Tinto Ltd鐵銅）的澳洲股17日大跌,商品市場將面臨更多阻力。 10/14.國際鋼價築底 中鋼11月份盤價全面平盤開出(供給端方面,歐洲能源價格飆漲迫使當地鋼廠減產甚至停工，歐盟限制俄羅斯扁鋼胚等半成品進口，加劇當地鋼鐵供給短缺；印度AM/NS鋼廠高爐持續檢修，導致扁鋼胚供應不足;14.中鋼翁朝棟：鋼價已築底 樂觀期待12月向上成長) 10/13.美傳擬進一步制裁俄鋁 美鋁業股價飆漲 10/13.中鋼9月營收299億元，月減17.％年減28.75％,創今年單月營收新低;前9月營收3541.9億元，年增為4.5％ 10/3.收購英鋼的中企 要求英政府補助數億英鎊 9/30.睽違4個月 華新10月內外銷盤價均漲 9/30.LME考慮禁止俄國金屬 鋁、鎳等價格大漲 9/26.需求擔憂影響 倫敦鋁價跌至18個月低點暫報每噸2141美元。相較今年3月7日創4073.50美元新高，價格近腰斬 926.新交所開始EV材料交易 推出鋰和鈷金屬期貨 9/22.中鴻22日開出10月盤價，睽違4個月後，出現平高盤走勢，內銷價格除熱軋、冷軋維持平盤外，鍍鋅鋼品每公噸調漲800元 9/22.被称全球经济晴雨伞的铜期货价续低迷，伦铜自年初来已跌超过20%，因投资者担心全球经济衰退抑制铜矿需求。分析预计，长期看，全球电气化过程将大幅推高铜价，但当前衰退恐慌下，铜价短期内可能还有近15%下跌空间。 9/19.豐興本週鋼筋盤價下跌500元 9/18.中鋼8月稅前淨利3.44億 月減87％ 9/15.中鋼10月、Q4盤價「平低盤」 9/13.颱風日前北上侵韓，導致浦項鋼鐵（POSCO）受嚴重影響，關閉南韓浦項市3座高爐，不過浦項鋼鐵13日表示，在關閉設施1週後，3座高爐都已全面重啟。 9/7.乘上大宗商品东风！印尼股市或创历史新高 9/6.歐洲最大煉鋁廠法國敦克爾克鋁業公司（Aluminium Dunkerque Industries France） 宣布將減產22%. 9/6.南韓浦項鋼鐵大火！ 暫無傷亡消息傳出 9/5.豐興國內鋼筋盤價:國内廢鋼每噸上漲台幣400元、鋼筋1噸基價漲300元，廢鋼、鋼筋價格已連4漲，型鋼產品則維持平盤。
9/1.衰退擔憂加劇 銅價出現金融危機以來最長跌勢
9/1.美联储续放鹰 金银连第5个月下跌！铜创2008年来最惨连跌纪录 金价年内已跌6.9%，银价跌23.6%，铜价跌22.4%。
8/30.東鋼24.3億元標購源鋼廠房設備 鋼筋年增35萬噸
8/29.豐興本週鋼價，受國際原料強漲影響，國內廢鋼及鋼筋盤價價格連3週調漲，廢鋼每1公噸上漲300元台幣、鋼筋基價每公噸上漲400元，型鋼產品則維基價平盤。
8/23.中鋼7月銷量寫今年次低 獲利月減 39％
8/18.全球能源危机下，高耗能产业瑟瑟发抖(在过去一年，欧已失去了约一半锌和铝的冶炼产能，还有更多产能可能即将被关闭;庫存水位低)
8/18.新能源永动机？小盘股狂潮“涨出”新能源龙头性价比
8/20.鋼市何時現曙光？分析：觀察中共20大後經濟政策
8/19.中鴻19日開出9月盤價，主力鋼品熱軋每噸調降1000元，冷軋調降1200元、鍍鋅降1000元；外銷則依產品、地區平盤或降20美元，因中國停電因素，
8/18.上半年鋼鐵股EPS(不銹鋼族群獲利成長 大成鋼傲視群雄):電爐廠:東和3.59元,豐興3.06元，中鋼1.35元(去年同期1.6元)，威致、海光1.89元、0.74元，(均年衰退,豐興近期廢鋼、鋼筋盤價終於止跌調漲);大成鋼5.04元(不銹鋼廠受惠俄烏戰爭鎳價大漲)，華新2.71元(受惠處份資產高于去年同期1.6)彰源2.54元..
8/16.伦锌涨超5%，报道称由于能源成本高企，欧洲一家主要锌冶炼厂将关闭。
8/16.中鋼9月廠盤平均降幅3.32％ 8/15.豐興本週國內廢鋼、鋼筋價格漲400元(國際原料行情方面，美國大船廢鋼本週無報價，日本2H廢鋼本週上漲至1公噸355美元；美國貨櫃廢鋼本週報價，上漲至每1公噸345美元；澳洲鐵礦砂則由1公噸106.65美元，上漲至108.6)美元);
8/10.長榮海運股利挹注 長榮鋼上半年EPS3.73元創新高
8/10.價量齊跌！中鋼7月營收391.57億元創今年次低
8/10.供過於求 中國30％鋼企恐破產
以往還有經營不善惡名,政府怎能成人之惡? 7/30.義联惡意併購唐榮 已向公平會提案(7/30.義联想併唐榮 大股東均無所悉)
7/29.需求急凍、鋼價急跌 豐興：最不利都在Q3(觀察原物料、半成品價，短期殺幅與高點相比跌幅:廢鋼達40%，鐵礦砂34%，小鋼胚年初迄今32%，行情反轉快速與美通膨、升息、中國封城等眾多因素有關;目前各大鋼廠都從供應端減產因應支撐讓價格，而中國9、10月為旺季，續減產、降出口，價格就有機會觸底反彈。上半年營收208億元年增17%；毛利率12%,年減1.8bp；營業利益20億元年增2%；稅前淨利22億元,年增6%；eps3.06元(去年同期2.92元) 726.自.華新不銹鋼盤元牌價連3月降價，8月全面降價，包括304系列每噸調降新台幣6000元、含銅系每噸下調7000元；316系列每噸大降新台幣8000元；400系列也調降新台幣2000元；200系列每噸調降新台幣3000元。另，華新5/24日發布有關美國子公司Borrego出售其案場開發部門交易，已與美能源投資公司ECP於美時間7/27完成交割，總交易金額5.67億美元，華新預計可認列稅前利益2.88億美元、稅後處分利益2.3億美元，第3季可望認列，法人估貢獻EPS超過1元。
7/25.7月后，螺纹钢/热轧板卷比价大幅走阔 7/24.中國錳系合金業將減產60％以上 準備過3年苦日子(「近期因鋼材市場極度疲軟、鋼廠開始大面積停產、錳系合金需求持續疲軟、矽錳期貨盤面價連創新低，錳系產品價格與實際成本嚴重倒掛，錳系合金產品全產業嚴重虧損」，因此召開該緊急會議，尋求出路。決議最後強調，「只有嚴格落實限、減產、少採購，才是行業自救的唯一出路，別無選擇。面對嚴冬，全行業只有抱團取暖，才能度過危機」。
7/24.中國錳系合金業將減產60％以上 準備過3年苦日子
7/22.豐興:受國際廢鋼再走弱影響，國内廢鋼1噸下跌500元美金，鋼筋基價下跌每噸800元，型鋼品則維基價平盤。目前廢鋼、鋼筋基價續下跌，型鋼則續維平盤，已連兩週平盤。 7/22.中鴻8月盤價大降2000元 盼Q4鋼市穩中趨堅(內銷熱軋、冷軋、鍍鋅產品每噸均降2000元，外銷則依產品及地區別調整，每噸調降60到80美元不等，實際報價視當地市場行情而定)。 7/21.中國爛尾樓風暴掃到鋼鐵業 6家破產28家鋼企停產 7/20.铁矿石跌跌不休，淡水河谷下调全年产量预期由3.2-3.35亿吨，降至3.1-3.2亿吨， (本月初，高盛下调了下半年铁矿石价格目标15%，估计市场供给剩余有3500万吨) 7/16.「銅博士」創1年來最慘單週-週跌達7.9%,比4個月前創高點跌約33%(7/14.LME期铅跌8.7%，创2011年来最大盘中跌幅) 7/16.引導鋼價加速落底 中鋼8月再降價5.61％ 7/12.铜价跌跌不休，连“大宗商品旗手”高盛都转向看空了！， 7/11.豐興廢鋼與鋼筋盤價持平 型鋼每公噸跌800元 7/11.中鋼Q2、上半年營收創同期新高
7/11.溫州首富大戰華爾街,「妖鎳逼空大戰」告一段落https://m.cnyes.com/news/id/4911253
7/6.伦敦期铜跌超4%,报7341.00美元/吨。
7/1.伦铜跌破8千美元,创一年多新低,铝锌也扩大跌幅,LME六种基本金属指年初強彈後创2008年金融危机来最大季跌幅,“铜博士”预示什么?市场对全球经济放缓担忧加剧，工业金属崩.
6/30.全球經濟衰退擔憂 金屬出現2008年來最差單季表現(自3月底來，倫敦金屬交易所LME指數已跌23％，儘管俄入侵烏後，3月金屬價格一度飆升，但近跌幅漸擴大。錫表現最差，暴跌38％，而鋁跌約3分之1，銅跌約5分之1)。 6/24.全崩!外盘有色,农产品全线下跌,棕榈油“决堤”！“雷曼阴影”重现,德警告:能源崩溃
6/24.金属市场愁云惨淡！沪锡五日大跌10%，伦铜续创16个月新低(6/24.锡价暴跌！伦锡本周累跌超20%，发生了什么？
6/21.中鋼5月自結合營收434億元月減4%,稅前淨利44億元月減22%年減41.8％;前5月稅前淨利246億元,年減9%,EPS1.55元。
6/7.盛新锂能：预计2022年上半年净利润26亿元-29亿元，同比增长793.90%-897.04%；主要系报告期内新能源产业快速发展，下游客户对锂盐的需求强劲增长，公司锂盐的销售价格较上年同期大幅上升所致。 6/6.对冲基金Elliott起诉伦交所：对镍逼空处置“不合法”，索赔4.56亿美元
6/6.澳洲制裁踩痛腳 俄鋁控力拓強奪經營權(尋求恢復俄鋁在兩者合資的氧化鋁精煉廠─昆士蘭氧化鋁有限公司,當中20%礦產股權)
5/30.高盛：關鍵電池金屬鈷、鋰和鎳價格牛市目前已結束，未來 2 年價格將持續下跌
5/26.台灣光罩為何再加碼買中鋼構？總座：助產出增加(台灣光罩昨公告5月20~25日加碼買進中鋼構持股，斥資3.23億元買進中鋼構5475張股票，均價59.14元，累持12455張，累積持比為6.23%，第二大股東)
5/25.華新售美太陽能子公司Borrego案場部門 獲利2.3億美元最快Q3認列
523豐興上週因應國際原物料行情下跌，廢鋼、鋼筋每噸收購價分別下跌500元，型鋼則維持平盤，本週3大產品開出平盤後，收購價分別為廢鋼每公噸1.3萬元，鋼筋每公噸2.33萬元，型鋼每公噸2.86萬 521.中國低價擾市行情盤整 中鴻6月內銷盤價開跌(6月份內銷與7、8月外銷盤價,內銷熱軋,冷軋,鍍鋅每噸降600元，外銷則依產品別與地區有每噸降或增50美元)
5/13.铝库存创史新低!铝价自高点已暴跌33% 5/9.豐興週盤價全面降價 鋼筋連3跌
4/26.國際原物料走跌 豐興鋼筋每噸跌400元 4/21.疫情、智利罷工 必和必拓下調銅產量前景
4/20.LME偏袒青山145年信譽毀一旦
4/19铜价迈向史次高收盘 秘鲁两大铜矿停产 4/16.國際鋼鐵供給吃緊中鋼5月盤價調漲2.95%
*****4/13.華新3.8億美元擴印尼鎳產能 早盤奔漲停、創25年新高(鎖定冰鎳產線，而冰鎳是電動車電池、儲能重要材料)
4/13.过去一年暴跌70%！全球工业金属库存降至极低水平
4/3.妖鎳之亂青山脫身 背後有中共撐腰？(青山生產是高冰鎳,在LME沒對應標的,青山在LME的20頓空單是電解鎳純鎳)
4/12.中鋼營收:3月416億元月增24%,年增12.9%,首季1152億元,季減11%,年增17.8%,首季出貨量304萬噸,優於預期300萬噸,雖低於去年同期340多萬噸,但因價佳,首季營收創歷年同期新高。
4/11.豐興創史上最強第1季 本週3大產品再開平盤(3/21.豐興廢鋼、鋼筋基價盤價再調漲 )
3/30.“妖镍”世纪大逼空真相显露:青山“对手”现身？大众汽车、嘉能可(予以否认),与对冲基金;(青山套期保值累空單,实控超15万吨镍空头,只3万吨是LME场内交易);“妖镍逼空”事件暂告段落,伦镍交易已恢复但市场仍近暴漲暴跌,處近瘫痪状态.
3/24.史诗级逼空后，伦镍“安全”了吗？
3/24.连第二天涨停！伦镍大涨15%至37235美元 部分交易再度取消 3/23.结束五连跌 伦镍大涨15%触及涨停内盘沪镍夜盘收涨停
3/22.美英達成貿易協商放寬鋼鋁關稅(終止前總統川普對英徵收的進口鋼鐵和鋁25%,10%關稅,同時英取消對超過5億美元美國產品徵收25%關稅。
3/21.澳洲禁止向俄出口氧化鋁 鋁價跳漲4.7％ 3/23.經.妖鎳-開高29700美元漲逾5% 恢復交易第六天首見上漲
3/22.妖鎳:今打開跌停-13.9%每噸27020美元開出,在逢低買盤進場,跌幅快速收斂但每噸仍失守3萬美元關卡
3/21.妖鎳慘吞4根跌停!(今起倫鎳單日漲跌幅由12%擴大到15%),今開盤又直接跌15%觸跌停:每噸滑落至31380美元、高點至今閃崩近7成
3/18.妖鎳開盤再摜跌停,連3天墜入跌停(今跌停擴至12%)!每噸摜破4萬美元報36915美元
3/17.慘爆!倫鎳今開盤跌停,連2天打入跌停 (今跌停放大至8％)觸及41943美元
3/16.较停牌价跌43%!伦镍开盘日内跌5%跌停,因跌停区间或存技术问题再暂停交易(3/8镍交易被取消，镍三个月期货最后一有效价格为3/7日结算价48002美元/吨,按此价计,伦镍日内跌5%,与停牌时价比,跌幅达43%;交易数据:开盘时,有超过8600份合约或51600吨镍被“挂牌出售”;在伦镍再停盘前,只有206手或1236吨镍易手,且报价大多以45590美元限价进行) 3/13.青山与“妖镍” | 期货市场的恩恩怨怨
3/12.妖「鎳」現身？小摩助中企青山放空倫鎳遭軋空
3/11.中企青山在倫期對沖自產鎳(但非LME交易純鎳)遭軋帳損 80億美元(倫鎳3/7~8日,從每噸2萬9246美元狂飆至10萬1365美元,最高漲幅達247%),港交所子公司LME,急關倫期鎳交易(爭取銀行短融) 中南海輸血(3/11.鎳價狂飆遭軋空 中國青山不認賠、堅持做空) 如日前預期 3/10.鎳價飆升 特斯拉調漲部分車款價:美國調漲1000美元(Model Y和Model 3部分車款),中國 制製調漲一萬元人民幣(Model 3和Model Y車款)
3/10.LME總裁:8日暫停並取消鎳市交易為穩定市場是正確決定
3/9.青山作空「鎳」澳礦商鎳商Nickel Mines市值大蒸發23%停派牌; LME公布.3/11.週五前鎳期貨暫停交易,並設10%單日漲跌幅限制;市場傳事件背後:瑞士嘉能可和中國青山多空交戰,青山空方,若平倉其損失最多可能高達120億美元,或被迫讓出印尼鎳礦控制權(3/9.自.妖鎳史無前例飆升250％,喚醒1985年錫危機幽靈；
3/8.自.中國青山控股遭軋空鎳價飆破10萬美元)
3/9.“史诗级逼空”基础:低库存(全球纯镍库存2021年已降63%,LME史无前例250%暴涨后停止镍交易)
3/8.香港01.烏克蘭局勢｜淡倉被挾?？港交所旗下LME宣布今日暫停鎳期貨交易
3/9.煤鐵飛漲鋼價狂飆 中鋼︰恐比去年高點更瘋狂 3/6.俄烏戰鋼鐵暴漲
3/9.大成鋼避險部位虧損3.66億元 鎳價短期飆升不利獲利
3/5.全球现货商品指数创1974年9月来最大周涨幅,现货指数收史新高(美油收盘创十三年多年来新高,和布油双一周涨超20%,布油录有纪录来最大单周百分比涨幅;基本金属，受益于市场对生产大国俄罗斯供应担忧,伦铝续刷史新高位,伦镍创十三年来新高,全周至少涨超10%,伦镍涨近20%;纽约期铜和钯金期货均创史新高。
2/10.“超级周期持续”！花旗大幅提升铜目标价至11000美元
2/8.成協議！4/1起美國取消日本進口鋼鐵關稅
2/8.伦铝触及2008年以来最高水平,最高报3236美元/吨,逼近纪录高位 1/18.印尼擬開徵關稅 鎳價創10年新高
2/3.中國鐵礦砂需求放緩 乾散貨運價暴跌90％(海岬型最大散貨船的每日即期運費,1月底跌至5826美元,創20個月來新低)