JL循環股:航旅油煤氣糧金屬晶圓面板記憶體Led太陽能等

金銀20~22 +++++++++++++++++ 5/15.美國4月生產者物價PPI漲幅超過預期,表明通膨仍居高不下，美元和公債殖利率回落,14日:6月交割紐約黃金期貨價漲0.7%,收每盎司2359.9美元；現貨黃金上漲約1%至每盎司2358.98美元。 5/14.金价创历史新高，大摩：现在轮到金矿股;随美联储降息临近，金矿股面临的逆风有望逆转。大摩指出，在宣布降息后的前100天和300天内，金矿股的表现分别平均优于黄金10%和27%。 5/6.高盛认为，央行购买行为几乎完全解释了自2022年下半年以来全球黄金需求的增长，中国、波兰、土耳其、新加坡、印度和卡塔尔等六个新兴市场央行是购金主力。黄金正迎来“不可动摇的牛市”，尽管美国利率在过去三年大幅上升，但金价在4月冲到近2400美元的历史新高，新兴市场央行“淘金热”撑起了金价。自2022年中以来，全球央行黄金购买量增加了三倍，达每季度约1000万盎司。展望未来，高盛预计地缘政治或金融冲击可能会继续推高金价，并看涨年底金价升至2700美元/盎司，较目前还有约17%上涨空间。 5/3.高盛認為，在地緣政治風險的背景下，金價有可能飆升至3000美元以上。2024年，金價飆升至新紀錄水平，由於經濟和地緣政治不確定性導致全球需求增加，4月金價突破每盎司2400美元 4/26.央行买黄金，你了解多少？财通证新报告称，随去美元化趋势不断加剧，多数央行开始执行“买黄金，卖美元资产”的策略，发展中国家央行增持黄金较发达国家更明显。预计中国或将续购金，并逐步达全球平均水平，目前仍有10%增长空间；未来全球央行黄金储备比重，年均增幅接近1%，对应年购金量或超 350 吨。 4/25.瑞银：超配黄金股的七个理由:黄金股当前估值偏低，市盈率较平均水平低40%，且走势与黄金脱钩，如果黄金股符合与黄金价格的正常关系（贝塔系数为190/90即2比1），股价应上涨45%。 4/23.中東局勢和緩 黃金創1年最大跌幅:隨地緣政治緊張局勢緩解，紐交所6月交割黃金期貨跌67.40美元，跌2.8%，報每盎司2346.40美元，為4月5日來最低收盤價，且單日跌幅為去年2月3日來最大。5月交割白銀期貨跌1.60美元，跌幅5.5%，收每盎司27.25美元，4月3日來最低收盤價。 4/23崩跌前兆？貴金屬再現「恐怖行情」！在週一白銀爆跌逾5%，黃金大跌

8/28.輪胎大廠正新（2105）調整產品架構效益浮現，正新表示，印尼和印度廠產能皆已滿載，已啟動擴產計劃，越南廠、泰國廠今年獲利也成長很多，中國重慶轎車胎廠產量更大幅成長，預期下半年營運表現將優於上半年，全年營運樂觀。正新目前在全球6個國家已設立輪胎生產基地，其中台灣廠和中國廈門廠各式輪胎皆有生產、重慶廠生產轎車胎、昆山廠生產轎車和卡車胎；泰國廠生產轎車胎和卡車胎、越南廠生產機車胎、自行車廠及卡車胎，印尼廠生產機車胎、印度廠生產機車胎和內胎。 上半年MAXXIS輪胎擴大與BMW 集團的合作，成為BMW 1系列的原配輪胎供應商，也成功打入TOYOTA供應鏈，成為熱銷的Altis轎車和TOWN ACE輕型商用車原廠配套輪胎，透過產品結構調整，毛利較高的17吋以上輪胎占營收比重已成長至37.5%。MAXXIS輪胎近日又打進Nissan汽車供應鏈，Nissan下個月即將上市的X-Trail輕油電車，正是使用MAXXIS輪胎，正新輪胎在售後服務市場和供應原廠的營收比重分別為68.3%和31.7%，目前仍積極與多家國際車廠原廠針對新車型試車中，對轎車胎市場非常樂觀。 迎戰電動車趨勢，正新也已開發MAXXIS VICTRA SPORT 電動車胎，搶攻Tesla Model 3 、Model Y 、賓士EQB、 Audi e-tron、Volvo XC90 Recharge等電動車胎和油電混合車胎市場，今年已外銷數個貨櫃的電動車胎進軍泰國，長期趨勢看好; 5/31.建大擺脫疫情和原物料衝擊，銷美汽車胎訂單回疫情前水準，自行車胎恢復最慢,去年單月最高營收38億，今年元月剩22億，現在回30億，下半年會超過去年下半年，今年營運力拼與去年持平。去年疫情，越南廠汽車胎6月日產1.2萬條，去年第四季日降至3000條;今年2-3月北美汽車訂單緩步回升，越南廠日產5月已回升至1.3萬條，預估下半年日產可維1.2萬以上，銷美輪胎回疫情前。北美歐洲工業車胎產用率維8成；機車胎產用率回70%，歐、美、非下單熱絡，預期第三季回穩。自行車巿場今年一片哀鴻，恢復最慢，有些公司產用率剩3分之1，有些甚10分之1，建大自行車內外胎產用率剩一半。正新上半年合併營收達482億元，年減1.4%，主要是正新不衝銷量，採取保利潤，避開殺價競爭的策略，帶動毛利率達23%，年增5.5%，稅後淨利達37億元，每股盈餘1

++++++++++ 5/16.AI、機器人等題材，佳能2374、華晶科3059，先進光3362同步亮燈漲停。 5/3.LED龍頭廠富采3714首季獲利雙重成長，創近10季來首重返年成長軌道,法說會:首季淡季過後，預計第2季恢復傳統旺季表現，第3季將繼續成長。其中，感測、照明、顯示看板、電視背光4大應用，第2季皆可望季增雙位數百分比。富采Q1營收55.8億元季增0.2%年增18%；毛利率12.2%，季增4.1百分點、年增14.3百分點，營益率-9.3%，季增5.5個百分點、年增19.6個百分點；淨利率-8.4%，季增62.7百分點、年增17.9個百分點，eps虧0.62元，比去年Q4每股虧損5.27元以及去年同期每股虧損1.65元，有所改善… 4/15.錼創-KY董座：今年是Micro LED非常樂觀一年 4/11.大立光:4月、5月拉貨動能與3月約持平，6月還看不到，今年手機產品規格沿用去年設計、沒太多品牌推進規格升級，不過高規格產品會開始下放到更低階機種，隨著鏡片放大、製程趨複雜，到第4季現有產能將滿載。大立光第1季獲利表現創近4年高點，首季稅後淨利61.1億元月增23%年增86%，EPS:45.79元，毛利率則因規模下降影響、再跌落5字頭，單季毛利率49.2%。不過林恩平說，舊規格產品良率提升無虞，今年下半年生產不會像去年卡關，會越來越順，有觀察到部分客戶將可變光圈、潛望式鏡頭等用於旗艦機種的高規格產品下放的較低階機種，技術難度較高的G+P（模造玻璃＋塑膠）、長焦微距鏡頭等也都有高階機種有意使用，但整體規格升級趨勢不算明顯。 4/8.玉晶光3406:營收:3月19.6億元創同期新高,月增47.57%年增 86%，與第一季52.37億元同改寫史同期新高,季減23.3%年增57%;3月工作天數正常，因此營收較 2月大幅提升，另第二季雖是傳統淡季，但因客戶仍需求，推估應該會比去年同期26.66億元成長,最終實際營收狀況還是要依客戶拉貨為準。日系外資日前看好玉晶光市占率成長，決定調高評等，由原先的「中立」調高至「買進」，目標價由 406 元調高至 472 元。2023年全年營收216.75億元，毛利率35.7%,年減4.25百分點,稅後純益30.7億元年減6.14%，每股純益27.25 元 4/8.國巨3月營收100億元、月增18.5%、年增11.3%，重回百億元大

紙漿紙類17～22. +++++++++++++++ 24-永豐餘投控，受惠外幣避險收益等業外挹注，首季EPS0.17元，目前台灣、越南工紙市況有部分回溫，惟中國市場沒有回溫感覺，永豐餘首季營收179.22億元、年增2.2%，歸母稅後淨利2.79億元，eps0.17元。 ------ 23--12/7.纯碱夜盘收涨约8%，铁矿石涨2.6%，焦炭涨约1.6% 11/14.林漿紙大廠華紙:因木片價仍處高點，墊高華紙營運成本，加市場觀望氣氛濃,例行性歲修，影響華紙第3季營運，不過第3季起客戶端拉貨增加、紙品銷量回溫，市場供需可望回歸正軌，整體發展正向。華紙Q3財報會:營收49.8億元,季持平,稅後虧損1.8億元,EPS虧0.17元，虧損幅較上季改善；前3季營收155億，稅後虧損7.28億元，每股虧損0.67元。 10/16.華紙:紙價漲股價漲停登月線 5/12.榮成Q1財報:營收108億元,年減約2成,歸母淨損6.37億元eps虧損0.48元。董事會決69.32億元聯貸案，由第一商業銀行及其邀請之共同主辦銀行辦理，將用於償還既有借款，並充實中期營運資金及支應彰化二林廠的SRF投資計畫 4/24.減碳題材續發威 華紙盤中再攻漲停 23-3/16.永豐餘:去年Q4相對低點 今年將處分台南廠土地(去年Q4營收193.5億元年減10.6％，稅後歸母虧損0.56億元，每股虧損0.03元。年營收796億元年減6.6%，稅後淨利歸母21.7億元，eps1.31元；每股配發現金股利0.9元，股利配發率為68% +++++++++++ 22-12/15.越南北江紙器廠明年投產 正隆拚百萬噸造紙基地(正隆越南平陽造紙廠2期年產能共40萬公噸工紙產線，於日前進行試車階段，未來將推升正隆全集團紙與紙板總年產能達250.2萬公噸；展望2023年上半年，正隆越南北江紙器廠即將投產，同步規劃第3條工紙產線，布局越南百萬噸級一條龍造紙基地，持續朝亞洲低碳綠能新紙業目標邁進) 12/5.中國市場需求差,榮成11月續虧損(11月營收43.6億元,月減7.5%年減18.3%,11月營業虧1.7億元,稅前虧2.6億元,歸母稅前虧2.7億元,稅前EPS虧0.22元;前11月營收485.7億元年減5.38%,歸母稅前虧6.3億元,eps淨損0.49元) 11/14.華紙、永豐餘Q3財報:分別受惠永

2)JL觀旅航飲遊寒暑假太陽能:12~13.Seasonality ----------------------------------------- 1)JL觀旅航飲遊寒暑假09~11:能源補貼股/寒流抗凍股/周年慶/大學光遊戲 12月底寒假前股價最高+30%1月上旬盤整作頭.下旬寒假前急殺崩跌回起漲點達30+%12/11游資泛濫飢不 擇食-越來越早發動11/29-炒季節性題材寒假概念股(踹股價利空不跌打底時陶朱公出)-遊戲觀光航空//汽車補貼稅結束買氣真空期-股價提前反映 --前期-- 12月底寒假前股價最高+30% ------------------------------------------ 僅為個人反思用,決非分析師報告,  時空不相同,  絕不為個股推薦或投機投資建議,投資決策自行負責.投資投機沒有用功五~十年以上,付過大筆學費給市場者,請勿閱讀本欄 暑假食品飲料股-過去大股東與主力玩法供參考-5~6月先吸貨-慢慢往上拉--到八月初公司公告旺季七月營收超級大好(因夏天大家喝飲料加倍)-利多出-媒體頭條-後知後覺散戶看報紙新聞追高-坐轎人主力大股東-倒給他們-股價高點反轉做頭走幾個月下跌波;5月底與6月上旬-因電腦展與蘋果新品發表會-是PC與電腦供應鏈跳短 舞日子;另外,離開寒冬,太陽能進入裝置旺季, -------------------------------------------------------------- 2009-11/29---炒季節性題材寒假概念股(12月盯好-踹股價利空不跌打底時陶朱公出)-遊戲觀光航空/汽車補貼稅結束買氣真空期??? ----炒寒假學生放假--->明年寒假好像史上最長/ --- 寒假概念-遊戲觀光航空-09年巨星回顧與前瞻-.領頭羊排序網龍/鈊象/宇峻/智冠/昱泉/橘子 /大宇資/華義..->-morrischang5說 股本最小宇峻?// XX說short 遊戲 觀光 .... 11/26- AdamHN說 網龍中華英雄暢遊得中國代理權 ..網龍原計劃下週對外公佈「中華英雄online」這項授權結果，但暢遊已在那掛牌，昨公佈今年第3季財報，授權案被記載財報,權利金可望破網龍對外授 權遊戲300萬美元紀錄。11/4-權利金1億.1天股價挫塞 12/6---tr