JL循環股:記憶體鏡頭被動元件晶圓航運觀旅油煤氣糧金屬面板Led太陽能等

海運流通造船25(循環股噴創高殺低) 22.台驊上下其手還說不是循環股,大股東賣股(24.紅海胡賽海盜劫貨輪改繞非洲;22-6/23.花旗:長榮:目標價160元降至70元,陽明目標價186元降至116元;21宏遠目標價:萬海426,長榮372,陽明356);長賜輪卡運河;台船 ++++++++++++++ 11/21.貨櫃運價指數連3跌！最新出爐SCFI續跌跌幅3.98%至1393.56點，4大航線僅地中海航線上漲，其餘航線都跌。 美西線每FEU（40呎櫃）運價1645美元週跌9.76%；美東線每FEU運價2384美元週跌8.3%。歐洲線每TEU（20呎櫃）運價週跌3.5%至1367美元；地中海線每TEU運價週漲1.28%至2055美元，近洋線:東南亞航線每TEU週漲1.69%9美元達540美元,日本關西航線和關東航線每TEU運價分別為312美元和321美元，皆與上週持平；韓國每TEU運價145美元，上漲4美元。大型攬貨業者指出，美西線運價續跌已逼近虧本價，預期12月下旬、明年1月農曆年前亞洲出貨、歐美備貨出貨力道彈升，時運價有機會觸底反彈。 11/11.萬海航運第三季稅後淨利116.39億元，EPS為4.15元，季增3.77元；累計前三季合併營收1069.72億元，年減11.06%，稅後淨利新台幣214.48億元，年減38.05%，EPS為7.64元。萬海說，第四季亞洲區已進入傳統旺季，且影響相對較大的美中兩大貿易體已暫停相互加徵船舶港口費用，美國並調降對中國 10% 的芬太尼關稅，對航商、出口商及消費者而言皆為利多，有助降低額外成本、維持貿易競爭力，並促進市場需求回溫及運價維穩，進一步推升航運需求。 萬海表示，前三季全球海運市場受到美國關稅、地緣政治等多重挑戰，導致營收與淨利較去年同期減少，但在成本控制與靈活應對，仍繳出每股盈餘（EPS） 7.64元的成績，且第三季單季營收、營業淨利皆較第二季成長。 根據專業研調機構 Alphaliner 最新報告，2025年運力供給預計增長6.8%，貨櫃船租船市場整體維持強勁且租金仍處於高位，新船交付活躍，拆船活動低迷，顯示市場信心仍強。主要港口如上海、新加坡吞吐量持續成長，燃油價格下滑亦有助船公司降低營運成本。Drewry 報告則指出，2025 年全球貿易需求預計預估成長 4.7%，但運力供給增速達 6.9%，預測的2...

記憶體/模組25(24提早噴;25-9月噴數倍): +++++++++++++++++ 11/26.宜鼎 (5289-TW) 董事長簡川勝說，每天醒來都在想「要把貨給誰」，這次記憶體缺貨，不像過去一至二季的短週期，而是 AI 引發的結構性需求，明年將面臨 DRAM、NAND FLASH 雙缺局面。群聯 (8299-TW)、威剛(3260-TW) 董事長也全都說這波記憶體大缺貨，是 20-30 年沒見過的，記憶體大行情還在走，現在唯一重點是，還能買什麼？ 11/25.闪迪被纳入标普500指数，今年因“存储大牛市”暴涨;此次调整意味着追踪标普500指数的被动型基金将被迫买入闪迪股票，可能进一步推高股价。同时也标志着存储芯片行业在AI驱动的科技周期中获得市场认可。 存储芯片制造商闪迪将于11月28日交易时段开盘前被纳入标普500指数，取代宏盟集团的席位。这家今年2月从西部数据分拆出来的公司，凭借市值近300亿美元的体量，成为罕见的从标普小盘股600指数直接跃升至标普500指数的案例。 自分拆上市以来，闪迪股价飙升超过四倍，周一收盘价报226.96美元。当日股价单日上涨13.3%，盘后交易再涨8%至245.25美元。这一涨势主要由其闪存及芯片产品的强劲需求推动。 11/24.中國記憶體大廠長鑫存儲日前發表旗下首批，在中國當地自研自製的DDR5和LPDDR5X記憶體產品，邁向新一代DRAM技術的量產階段，將成為三星電子、SK海力士、美光等國際大廠的競争.. 11/23.长鑫存储发布DDR5内存新品，最高速率达8000Mbps:在11月23日开幕的第二十二届中国国际半导体博览会（IC China）上，长鑫存储发布了最新的DDR5产品系列：最高速率达8000Mbps，最高颗粒容量24Gb，并推出UDIMM、SODIMM、CUDIMM、CSODIMM、RDIMM、MRDIMM、TFF MRDIMM等七大模组及新型产品，覆盖服务器、工作站及个人电脑等全场景领域。（界面） 11/21.“存储巨头”闪迪单日暴跌20%，强劲业绩难敌利润与估值双重隐忧 闪迪在科技板块整体抛售、工厂成本担忧以及对NAND闪存涨势能否持续的焦虑等多重压力下，回吐了此前的涨幅。就在几天前，该公司刚刚凭借强劲的第一季度财报和远超预期的第二季度业绩指引获得市场热捧。尽管交出了亮眼的季度业绩并给出了极为乐观的后续...

油能源塑化煤天然氣橡膠輪胎手套25俄股JL ++++++++++++++++++++++++ 11/27.摩根大通：严重供应过剩或将在2027年将油价打压至30美元;基于当前严重的供应过剩格局，摩根大通预测布伦特原油价格可能在2027年跌至每桶30美元区间。与此同时，高盛建议投资者立即做空原油，并预计2026年WTI原油均价将降至53美元，因OPEC+及美洲产油国持续增产与俄乌和谈可能释放更多俄罗斯供应，共同加剧了全球油市的结构性失衡。 11/23.COP30峰会闭幕，“巨大分歧”下艰难通过气候协议，未提及“化石燃料削减”;COP30峰会上各国艰难通过一项新的气候行动协议，呼吁加快应对气候变化，但在化石燃料议题上严重倒退。最终文本删除了所有直接提及“化石燃料”的措辞，未设定能源转型路线图。欧盟及80多国推动的淘汰化石燃料计划遭沙特、俄等产油国抵制，最终仅以间接表述妥协通过。 11/12.WTI原油日内跌幅达3.0%，报59.16美元/桶。WTI原油即时价差自2月以来首次转为溢价。上期所原油期货夜盘目前跌2.4%石油输出国组织（OPEC）将其对全球石油市场的估计从赤字转为过剩，原因在于美国产量超出预期，而OPEC本身也增加了供应。 11/10.“反内卷”发力！供给出清+估值见底：化工板块的春天要来了？行业内部，“反内卷”行动通过协同减产重塑供需，推动价格修复。外部，巴菲特收购OxyChem被市场解读为看好化工周期复苏的强烈信号。券商分析认为，化工板块目前估值处于历史底部，兼具低配和高弹性特征，年底或成为重要布局窗口。在需求复苏预期与行业自律的共振下，沉寂已久的化工行业正显露出周期反转的迹象。11月10日周一，磷化工板块延续上周强势，澄星股份走出三连板，云图控股、清水源等个股纷纷跟涨。这轮行情的背后，是储能需求爆发带来的产业链景气回升，以及多个子行业“反内卷”式自律减产带来的价格修复预期。市场情绪正从悲观转向谨慎乐观。与此同时，一则来自大洋彼岸的收购案为市场注入了更多想象空间。近期，沃伦·巴菲特执掌的伯克希尔哈撒韦公司宣布收购西方石油公司旗下的化工业务OxyChem。据东方证券分析，“此举被视为一次精准的周期择时投资”，押注美国降息周期将带动房地产市场复苏，从而提振对PVC等化工产品的需求。 内部的供给调整、外部的宏观信号以及“巴菲特效应”的叠加，正促使投资者重新审视...